{"id":51173,"date":"2017-09-12T13:17:15","date_gmt":"2017-09-12T10:17:15","guid":{"rendered":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/?p=51173"},"modified":"2017-09-12T14:23:47","modified_gmt":"2017-09-12T11:23:47","slug":"ic-ve-dis-faktorler-borsa-dolar-altin","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/i\/ic-ve-dis-faktorler-borsa-dolar-altin\/","title":{"rendered":"\u0130\u00e7 ve D\u0131\u015f Fakt\u00f6rler, Borsa, Dolar, Alt\u0131n"},"content":{"rendered":"<h2><em><strong>D\u00fcn k\u00fcresel bazda borsalar\u0131n haftaya olumlu ba\u015flamas\u0131yla BIST-100 endeksi de olumlu ba\u015flang\u0131\u00e7 yapt\u0131 ve 108.950 ile 109.850 aral\u0131\u011f\u0131ndaki 900 puanl\u0131k kanalda hareket etti. Bunun temel sebebi ise, Kuzey Kore konusundaki beklentilerin en az\u0131ndan \u015fimdilik olumluya d\u00f6nmesi ve ABD&#8217;deki IRMA kas\u0131rgas\u0131n\u0131n etkisinin beklendi\u011fi kadar g\u00fc\u00e7l\u00fc olmayaca\u011f\u0131 beklentisiydi.<\/strong> <\/em><\/h2>\n<p>D\u00fcn ayr\u0131ca T\u00fcrkiye&#8217;nin 2. \u00e7eyrek b\u00fcy\u00fcme verisi a\u00e7\u0131kland\u0131 ve 2. \u00e7eyrekte %5.1 b\u00fcy\u00fcd\u00fck. Bu verinin biraz daha y\u00fcksek olmas\u0131 bekleniyordu ama beklentilere uygun bir b\u00fcy\u00fcme verisinin a\u00e7\u0131kland\u0131\u011f\u0131n\u0131 s\u00f6yleyebiliriz. \u0130kinci \u00e7eyrekte b\u00fcy\u00fcmenin motoru d\u0131\u015f talep (ihracat %10.5 b\u00fcy\u00fcm\u00fc\u015f) ve Yat\u0131r\u0131mlar (%9.5 b\u00fcy\u00fcme) olmu\u015f. Fakat hane halk\u0131 t\u00fcketimi %3.2 b\u00fcy\u00fcyebilmi\u015f. G\u00f6r\u00fcnen o ki yat\u0131r\u0131m var, ihracat var ama i\u00e7 talep bu de\u011fi\u015fimlere uygun bir g\u00fc\u00e7 g\u00f6stermiyor. \u00d6zellikle Avrupa&#8217;daki 2. \u00e7eyrek b\u00fcy\u00fcmesinin bizim ihracat\u0131m\u0131za ciddi olumlu bir katk\u0131 yapt\u0131\u011f\u0131n\u0131 g\u00f6r\u00fcyoruz.<\/p><div class=\"bilge-yaziust\" style=\"margin-top: 10px;margin-bottom: 10px;\" id=\"bilge-1588918832\"><ins class=\"adsbygoogle\"\r\n     style=\"display:block\"\r\n     data-ad-client=\"ca-pub-7495567325667578\"\r\n     data-ad-slot=\"9580705384\"\r\n     data-ad-format=\"rectangle\"\r\n     data-full-width-responsive=\"true\"><\/ins>\r\n<script>\r\n(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});\r\n<\/script><\/div>\n<p>\u015eu an itibariyle k\u00fcresel borsalara bakt\u0131\u011f\u0131m\u0131zda genel olumlu havan\u0131n devam etti\u011fini g\u00f6r\u00fcyoruz, fakat BIST-100 endeksi d\u00fcne g\u00f6re bir miktar a\u015fa\u011f\u0131da bulunuyor. Dolar\/TL kuru d\u00fcn 3.40&#8217;\u0131n alt\u0131n\u0131 g\u00f6rd\u00fckten sonra al\u0131mlar\u0131n geldi\u011fini g\u00f6rd\u00fck ve \u015fu an 3.43 seviyelerinde bulunuyor. Bu haftaya ili\u015fkin a\u00e7\u0131klanacak verilere bakt\u0131\u011f\u0131m\u0131zda ise yar\u0131ndan sonra (per\u015fembe) TCMB&#8217;nin PPK toplant\u0131s\u0131 var. Genel olarak piyasalar bir faiz de\u011fi\u015fikli\u011fi beklemiyor. Fakat, gelen a\u00e7\u0131klamalara bakt\u0131\u011f\u0131m\u0131zda \u00f6zellikle Cumhurba\u015fkan\u0131 Ba\u015fdan\u0131\u015fman\u0131 B\u00fclent Gedikli kurlar\u0131n daha fazla d\u00fc\u015fmesinin ihracat\u0131 baltalayabilece\u011fini s\u00f6yledi. Dolay\u0131s\u0131yla TCMB \u00fczerine bir faiz indirme bask\u0131s\u0131 olu\u015fur mu? sorusu pek de anlams\u0131z de\u011fil. Ama piyasalar faizde bir de\u011fi\u015fiklik beklemiyor.<\/p>\n<p>Say\u0131n Cumhurba\u015fkan\u0131m\u0131z Kazakistan d\u00f6n\u00fc\u015f\u00fcnde sorular\u0131 cevaplad\u0131.\u00a0&#8220;Bankalar\u0131n kredi olay\u0131ndaki tutuculu\u011funu kesinlikle a\u015faca\u011f\u0131z. Onlar\u0131 s\u0131k\u0131\u015ft\u0131racaa\u011f\u0131z&#8221; diyen Erdo\u011fan \u015funlar\u0131 s\u00f6yledi:<\/p>\n<p>&#8220;Devlet bankalar\u0131 ba\u015fta olmak \u00fczere \u00fczerilerine gidece\u011fiz. \u00d6zellikle yat\u0131r\u0131mc\u0131m\u0131z krediye rahat eri\u015febilmesi laz\u0131m ki bu ad\u0131mlar at\u0131labilsin. Bunun \u00f6n\u00fcn\u00fc devlet olarak a\u00e7al\u0131m dedik a\u00e7\u0131ld\u0131 ama bu yeterli de\u011fil. Bankalar\u0131n da bu i\u015fi kolayla\u015ft\u0131rmas\u0131 laz\u0131m b\u00f6yle y\u00fczde 15-16&#8217;lara varan faizlerle olmaz. A\u015fa\u011f\u0131 \u00e7ekilmesi laz\u0131m. Bu konuda sinyallerimizi verdik.&#8221;\u00a0Cumhurba\u015fkan\u0131 Erdo\u011fan, &#8220;Say\u0131n Ba\u015fbakan\u0131m\u0131zla beraber ilgili bankalar\u0131 konu\u015faca\u011f\u0131z. Diyece\u011fiz ki bunu a\u015fa\u011f\u0131 \u00e7ekeceksiniz ona g\u00f6re biz s\u00fcr\u00fcmden kazanaca\u011f\u0131z. Yat\u0131r\u0131mc\u0131y\u0131 k\u00f6\u015feye s\u0131k\u0131\u015ft\u0131rarak de\u011fil. Bunu yap\u0131nca hem yat\u0131r\u0131mda farkl\u0131 bir s\u00fcre\u00e7 olacak. \u0130nan\u0131yorum ki T\u00fcrkiye farkl\u0131 bir kalk\u0131nma performans\u0131n\u0131 elde edecek. Mesela Merkez Bankas\u0131 d\u00f6viz rezervi 106&#8217;ya d\u00fc\u015ft\u00fc bir ara, \u015fimdi 112 milyar dolara ula\u015fm\u0131\u015f vaziyette. Biz biliyorsunuz biz d\u00f6viz rezervini 27,5 milyar dolar\u0131 teslim ald\u0131k 15 y\u0131l \u00f6nce. O zaman IMF&#8217;ye olan borcumuz 23,5 milyar dolard\u0131. IMF 2013&#8217;te bitti. Merkez 135&#8217;e kadar bir ara \u00e7\u0131kt\u0131. Tam o Gezi noktas\u0131nda oldu faiz 4,6&#8217;yd\u0131. Zaten orada \u00e7\u0131lg\u0131na d\u00f6nd\u00fcler ve darbeyi vurdular&#8221; \u015feklinde konu\u015ftu. (Kaynak : Matriks Veri da\u011f\u0131t\u0131m Hizm. A.\u015e.)<\/p>\n<p>Bu a\u00e7\u0131klamalar sonras\u0131nda dolarda 3.40&#8217;tan 3.43&#8217;e do\u011fru bir hareket olu\u015furken, BIST a\u00e7\u0131l\u0131\u015fta 500 puanl\u0131k bir geri \u00e7ekilme yapt\u0131 ve \u015fu an 109 bin civar\u0131nda yatay bir seyir i\u00e7inde bulunuyor. \u00a0Say\u0131n Cumhurba\u015fkan\u0131&#8217;n\u0131n a\u00e7\u0131klamalar\u0131 \u00f6nemlidir. B\u00fcy\u00fck olas\u0131l\u0131kla faizlerin d\u00fc\u015f\u00fcr\u00fclmesi konusunda bankalarla g\u00f6r\u00fc\u015fmeler yap\u0131lacak ve onlardan faizleri d\u00fc\u015f\u00fcrmeleri istenecek. Bu arada Merkez Bankas\u0131na&#8217;da mesaj verilir mi ya da bask\u0131 yap\u0131l\u0131r m\u0131 bilemiyorum ama en az\u0131ndan banka hisselerini olumsuz etkiledi\u011fini g\u00f6r\u00fcyoruz ve etkilemeye de devam edebilir.<\/p>\n<p>\u015eu an hali haz\u0131rda yurt d\u0131\u015f\u0131ndan inan\u0131lmaz kaynak geliyor. Ocak ay\u0131nda ba\u015flayan kaynak giri\u015fi devam ediyor. Bu durum sadece bizim i\u00e7in ge\u00e7erli de\u011fil. Avrupa&#8217;da faizlerin negatif, ABD&#8217;de y\u00fczde 1-1.5 \u00a0civar\u0131nda oldu\u011fu d\u00fc\u015f\u00fcn\u00fcl\u00fcrse, getiri bulamayan ara geli\u015fmekte olan \u00fclkelere ak\u0131yor ve biz e bundan yararlan\u0131yoruz, hatta di\u011ferlerine g\u00f6re daha az yararlan\u0131yoruz. Piyasalarda son 3-4 ayd\u0131r devam eden bahar havas\u0131n\u0131n temel sebebi de budur. Bu paray\u0131 geli\u015fmekte olan \u00fclkelere ak\u0131tan ana unsur ise ABD&#8217;deki FED faizlerinin d\u00fc\u015f\u00fck kalmaya devam edece\u011fi beklentisidir. A\u015fa\u011f\u0131daki grafik hisse senedine 52 haftal\u0131k k\u00fcm\u00fclatif net para giri\u015fini g\u00f6steriyor.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/yabanci-kaynak-girisi-hisse.png\" data-wpel-link=\"internal\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"aligncenter wp-image-51179\" src=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/yabanci-kaynak-girisi-hisse.png\" alt=\"\" width=\"630\" height=\"404\" srcset=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/yabanci-kaynak-girisi-hisse.png 714w, https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/yabanci-kaynak-girisi-hisse-300x192.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 630px) 100vw, 630px\" \/><\/a>\u015eu ana kadar son 52 haftada 3. milyar dolara yak\u0131n para girmi\u015f. Asl\u0131nda para giri\u015fi Ocak 2016&#8217;da ba\u015flam\u0131\u015f ve Temmuz 2016&#8217;ya kadar devam etmi\u015f ama 15 Temmuz 2016&#8217;daki hain darbe giri\u015fimi sonras\u0131nda panik \u00e7\u0131k\u0131\u015f\u0131 g\u00f6r\u00fcyoruz. Daha sonra Ocak 2017&#8217;de yeniden para giri\u015fi ba\u015fl\u0131yor ve \u015fu an y\u00fckseli\u015f devam ediyor. Zaten dolar\u0131n a\u015fa\u011f\u0131 gitmesinin, borsan\u0131n yukar\u0131 gitmesinin temel sebebi de budur. Bu konuda daha \u00f6nce yazd\u0131\u011f\u0131m bir yaz\u0131da yabanc\u0131 fon giri\u015fi ile borsa ve dolar aras\u0131ndaki ili\u015fkileri teknik olarak g\u00f6stermi\u015ftim.<\/p>\n<p>Normalde bu t\u00fcr bir para giri\u015finden asl\u0131nda ekonomi olarak daha fazla yararlanmal\u0131y\u0131z. Bankalar\u0131n uygulayaca\u011f\u0131 faizlere m\u00fcdahale edilece\u011fi beklentisi, hem dolar hem de di\u011fer finansal enstr\u00fcmanlar \u00fczerinde bask\u0131 yaratacakt\u0131r. Bu y\u00fczden bug\u00fcn d\u0131\u015f piyasalarda olumlu hava devam ederken, bizim piyasalar bir miktar frene basm\u0131\u015f g\u00f6r\u00fcn\u00fcyor.<\/p><div class=\"bilge-content-1\" style=\"margin-top: 10px;margin-bottom: 10px;\" id=\"bilge-3585341349\"><ins class=\"adsbygoogle\"\r\n     style=\"display:block\"\r\n     data-ad-client=\"ca-pub-7495567325667578\"\r\n     data-ad-slot=\"3167340272\"\r\n     data-ad-format=\"rectangle\"\r\n     data-full-width-responsive=\"true\"><\/ins>\r\n<script>\r\n(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});\r\n<\/script><\/div>\n<h3><strong>BORSA<\/strong><\/h3>\n<p>Bug\u00fcn i\u00e7in BIST100 endeksi 109 bin civar\u0131nda hareket ediyor ve \u00e7ok sert hareketler beklemiyorum. TCMB&#8217;nin faiz karar\u0131 sonras\u0131nda hareket beklenebilir. AYr\u0131ca piyasalar bankalarla yap\u0131lacak g\u00f6r\u00fc\u015fmelerin her ayr\u0131nt\u0131s\u0131n\u0131 dikkatle takip edeceklerdir. Endeksin dalgalanma band\u0131 106 bin ile 110.500 aras\u0131nda bulunuyor. Bir s\u00fcre daha bu kanalda yatay hareketin devam\u0131n\u0131 bekleyebiliriz. Hisse bazl\u0131 hareketlere odaklanmakta fayda var. \u015eu an itibariyle, \u00a0ileti\u015fim, turizm ve \u00e7imento hisseleri daha iyi perfromans g\u00f6sterirken, bankalar yatay holdingler ise a\u015fa\u011f\u0131 e\u011fimli bir hareket i\u00e7inde bulunuyorlar.<\/p>\n<h3><strong>DOLAR<\/strong><br \/>\n<a href=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/dolar-12-eylul-2017.png\" data-wpel-link=\"internal\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"aligncenter size-full wp-image-51180\" src=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/dolar-12-eylul-2017.png\" alt=\"\" width=\"570\" height=\"375\" srcset=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/dolar-12-eylul-2017.png 570w, https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/dolar-12-eylul-2017-300x197.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 570px) 100vw, 570px\" \/><\/a><\/h3>\n<p>Dolar d\u00fcn 3.40&#8217;\u0131n alt\u0131n\u0131 g\u00f6rd\u00fc. Bu grafik 5 dakikal\u0131k hareketleri g\u00f6steriyor. Bankalarla ilgili a\u00e7\u0131klamalar sonras\u0131nda dolarda 3.41&#8217;den 3.43&#8217;e kadar sert bir hareket g\u00f6rd\u00fck ve \u015fu an 3.4370 civar\u0131nda bulunuyor. Tahminen dolar bir s\u00fcre 3.42-3.45 aral\u0131\u011f\u0131nda konsolide olduktan sonra yeniden 3.40&#8217;lara do\u011fru gerileme e\u011filimi g\u00f6sterebilir ama unutulmamal\u0131 ki; 3.40 ile 3.4750 aral\u0131\u011f\u0131 bir kanald\u0131r ve bu kanal i\u00e7inde kald\u0131\u011f\u0131 s\u00fcrece trend konusunda bir de\u011fi\u015fiklik olmayacakt\u0131r. yani orta vadeli a\u015fa\u011f\u0131 e\u011fimli trend i\u00e7inde bulunacakt\u0131r. 3.4750 \u00fczerinde kapan\u0131\u015f olursa, i\u015fte o zaman, trendin de\u011fi\u015fip de\u011fi\u015fmedi\u011fi konusunda daha ayr\u0131nt\u0131l\u0131 analiz yapmak gerekecektir.<\/p>\n<h3><strong>ALTIN<\/strong><\/h3>\n<p><a href=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/altin-12-eylul-2017.png\" data-wpel-link=\"internal\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"aligncenter size-full wp-image-51181\" src=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/altin-12-eylul-2017.png\" alt=\"\" width=\"570\" height=\"375\" srcset=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/altin-12-eylul-2017.png 570w, https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/09\/altin-12-eylul-2017-300x197.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 570px) 100vw, 570px\" \/><\/a><\/p>\n<p>Onz alt\u0131n en y\u00fcksek 1350 dolar seviyesini g\u00f6rd\u00fc ve bu seviyeden bir d\u00fczeltme yap\u0131yor. Daha \u00f6nceki yorumlar\u0131mda da 1350&#8217;ye kadar bir y\u00fckseli\u015f olabilece\u011fini ve burada bir diren\u00e7 oldu\u011funu vurgulam\u0131\u015ft\u0131m. \u015eu an Fibonacci&#8217;nin %23.6 \u00e7izgisine kadar geriledi. 1.325 seviyesinde destek buluyor. ABD&#8217;den Eyl\u00fcl ay\u0131 FED toplant\u0131s\u0131nda da g\u00fcvercin a\u00e7\u0131klamalar gelirse 1.350&#8217;yi yukar\u0131 ge\u00e7ebilir. Bu nedenle onz alt\u0131nda \u00e7ok \u00f6nemli bir gerileme beklemiyorum. E\u011fer 1300 dolar seviyesine gerilerse bu seviyeler orta vadeli pozisyon i\u00e7in uygun olacakt\u0131r.<\/p>\n<p>Herkese bol kazan\u00e7l\u0131 bir g\u00fcn olmas\u0131n\u0131 dilerim&#8230;<\/p><div class=\"bilge-content-2\" style=\"margin-top: 10px;margin-bottom: 10px;\" id=\"bilge-1237867400\"><ins class=\"adsbygoogle\"\r\n     style=\"display:block\"\r\n     data-ad-client=\"ca-pub-7495567325667578\"\r\n     data-ad-slot=\"1818807385\"\r\n     data-ad-format=\"rectangle\"\r\n     data-full-width-responsive=\"true\"><\/ins>\r\n<script>\r\n(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});\r\n<\/script><\/div>\n<p><strong>NOT: E\u011fitimlerimle ilgili ayr\u0131nt\u0131l\u0131 <a href=\"https:\/\/www.drerdincegitimonline.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow external\" data-wpel-link=\"external\">bilgiler bu linktedir.<\/a>..<\/strong><\/p>\n<p><strong>YOUTUBE YAYINI:<\/strong> \u00c7ar\u015famba ak\u015fam\u0131 (13 Eyl\u00fcl) \u00a021:00&#8217;de youtube yay\u0131n\u0131 yaparak, sordu\u011funuz hisselerin analizlerini e\u011fitici bir \u00fcslupla anlataca\u011f\u0131m. \u0130ncelenmesini istedi\u011finiz hissenin kodunu a\u015fa\u011f\u0131daki linki t\u0131klayarak B\u00dcY\u00dcK HARFLERLE DO\u011eRU OLARAK yaz\u0131n\u0131z. Do\u011fru olmayan hisse kodlar\u0131 analize dahil edilmeyecektir.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/docs.google.com\/forms\/d\/e\/1FAIpQLSe_9oWlxA7uzd4G8pIMagj3t_2IkQPbpZFyLh6eOC5oiTPLFQ\/viewform\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow external\" data-wpel-link=\"external\">HANG\u0130 H\u0130SSEN\u0130N ANAL\u0130Z\u0130N\u0130 \u0130ST\u0130YORSUNUZ? TIKLAYINIZ\u00a0<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>D\u00fcn k\u00fcresel bazda borsalar\u0131n haftaya olumlu ba\u015flamas\u0131yla BIST-100 endeksi de olumlu ba\u015flang\u0131\u00e7 yapt\u0131 ve 108.950 ile 109.850 aral\u0131\u011f\u0131ndaki 900 puanl\u0131k kanalda hareket etti. Bunun temel&hellip;<\/p>\n","protected":false},"author":102,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[739,1507,1464,1465,769,1497,752,753,1496,715],"class_list":["post-51173","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-tumyazilar","tag-altin-uzman-yorumlari","tag-altin-yukselir-mi","tag-borsa-tahminleri","tag-borsa-tuyolari","tag-borsa-yorumlari-gunluk","tag-dolar-duser-mi","tag-dolar-tl-yorumu","tag-dolar-yorumlari","tag-dolar-yukselir-mi","tag-yasar-erdinc-yazilari"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/51173","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/102"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=51173"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/51173\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=51173"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=51173"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=51173"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}