{"id":48215,"date":"2017-01-03T14:26:50","date_gmt":"2017-01-03T11:26:50","guid":{"rendered":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/?p=48215"},"modified":"2017-01-03T14:37:18","modified_gmt":"2017-01-03T11:37:18","slug":"2017de-dolar-ne-olacak","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/i\/2017de-dolar-ne-olacak\/","title":{"rendered":"2017&#8217;de Dolar Ne Olacak?"},"content":{"rendered":"<p><strong><em>Bu soru son g\u00fcnlerde \u00e7ok fazla say\u0131da soruldu. <\/em><\/strong><\/p><div class=\"bilge-yaziust\" style=\"margin-top: 10px;margin-bottom: 10px;\" id=\"bilge-2951679651\"><ins class=\"adsbygoogle\"\r\n     style=\"display:block\"\r\n     data-ad-client=\"ca-pub-7495567325667578\"\r\n     data-ad-slot=\"9580705384\"\r\n     data-ad-format=\"rectangle\"\r\n     data-full-width-responsive=\"true\"><\/ins>\r\n<script>\r\n(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});\r\n<\/script><\/div>\n<p>Hemen \u015funu s\u00f6yleyeyim ki;\u00a0bir para biriminin de\u011ferini bir\u00e7ok fakt\u00f6r etkiliyor ve bu konuda yap\u0131lm\u0131\u015f bir\u00e7ok bilimsel \u00e7al\u0131\u015fma, gelece\u011fe ili\u015fkin tahmin yapman\u0131n zorlu\u011funu \u00e7ok net bir bi\u00e7imde ortaya koyuyor. Fakat P\u0131nar Ye\u015fin taraf\u0131ndan yap\u0131lan son bir \u00e7al\u0131\u015fma, bir \u00fclkenin temel makro ekonomik fakt\u00f6rlerinin (fundamental fakt\u00f6rlerin) reel efektif d\u00f6viz kurlar\u0131n\u0131n gelece\u011fine ili\u015fkin ba\u015far\u0131l\u0131 tahminler ortaya koyabilece\u011fini g\u00f6steriyor (\u0130ngilizce olan bu \u00e7al\u0131\u015fmaya ula\u015fmak i\u00e7in <a href=\"https:\/\/papers.ssrn.com\/sol3\/papers.cfm?abstract_id=2641758\" target=\"_blank\" data-wpel-link=\"external\" rel=\"nofollow external noopener\">buray\u0131 t\u0131klay\u0131n\u0131z<\/a>). \u00a0Bu sonuca tabi ki \u015fa\u015f\u0131rmad\u0131m. \u00dclke paralar\u0131n\u0131n hareketleri, \u00fclkenin makro ekonomik verilerinin bir yans\u0131mas\u0131d\u0131r.<\/p>\n<p>Bu durumda bir \u00fclkenin paras\u0131n\u0131n gelece\u011fine ili\u015fkin tahmin yap\u0131yorsan\u0131z, d\u00f6viz kurunu etkileyen makroekonomik veriler i\u00e7in de varsay\u0131mlar yapman\u0131z gerekiyor. Normal \u015fartlar alt\u0131nda d\u00f6viz kurlar\u0131n\u0131 belirleyen en g\u00fc\u00e7l\u00fc iki etken enflasyon ve faiz&#8217;dir. E\u011fer siz, gelecekte enflasyonun y\u00fckselmesini bekledi\u011finiz i\u00e7in, d\u00f6viz kurlar\u0131nda art\u0131\u015f bekliyorsan\u0131z enflasyon d\u00fc\u015ferse tam tersi olabilir. Yani gelece\u011fe ili\u015fkin varsay\u0131mlar ortaya koymadan ileriye d\u00f6n\u00fck kur tahmini yapmak anlams\u0131zd\u0131r ve atmasyon olmas\u0131 ihtimali y\u00fcksektir.<\/p>\n<p>2017 y\u0131l\u0131na ili\u015fkin Dolar\/TL kur tahmini yapmadan \u00f6nce varsay\u0131mlar\u0131m\u0131 ortaya koyay\u0131m;<\/p>\n<ol>\n<li>\u00a0<strong>Trump \u00c7in&#8217;e vergileri art\u0131racak ve korumac\u0131 politikalara en sert \u015fekilde ba\u015fvuracak :<\/strong> Bu konuda son 1 haftada yakla\u015f\u0131k 5-6 tane video izledim. ABD&#8217;de yaz\u0131lm\u0131\u015f olan &#8220;Death By China&#8221; isimli bir kitap var. Ba\u015fl\u0131\u011f\u0131n\u0131 &#8220;\u00c7in taraf\u0131ndan \u00d6ld\u00fcr\u00fcl\u00fcyoruz&#8221; \u015feklinde \u00e7evirmenin en do\u011fru olaca\u011f\u0131n\u0131 d\u00fc\u015f\u00fcnd\u00fcm. Bu kitab\u0131 Harward \u00dcniversitesinden Profes\u00f6r Peter Navarro yazm\u0131\u015f. \u015eimdi bu ki\u015fi Trump taraf\u0131ndan D\u0131\u015f Ticaret \u0130li\u015fkilerine bakmas\u0131 i\u00e7in getirildi. Bu videolar\u0131 izledi\u011finizde, Trump&#8217;\u0131n ger\u00e7ekten de se\u00e7im \u00f6ncesi bir s\u00f6ylemden ziyade, i\u00e7indeki k\u0131zg\u0131nl\u0131\u011f\u0131 d\u00f6kt\u00fc\u011f\u00fcn\u00fc g\u00f6r\u00fcyorsunuz. Ba\u015fta Meksika olmak \u00fczere, ABD&#8217;ye ihracat yapan di\u011fer \u00fclkeler de bundan nasibini alacakt\u0131r. \u00a0Dolay\u0131s\u0131yla \u00a0bu varsay\u0131m\u0131m\u0131n \u00e7ok do\u011fru bir varsay\u0131m oldu\u011funu d\u00fc\u015f\u00fcn\u00fcyorum.<\/li>\n<li><strong>Trump&#8217;\u0131n korumac\u0131 politikalar\u0131 ABD&#8217;de enflasyonun k\u0131sa s\u00fcrede alevlenmesine neden olacak<\/strong> : E\u011fer ithal mallar\u0131na vergileri art\u0131r\u0131rsan\u0131z, k\u0131sa vadede ayn\u0131 mallar\u0131 ayn\u0131 fiyata \u00fclke i\u00e7inde \u00fcretmek m\u00fcmk\u00fcn olmad\u0131\u011f\u0131ndan, enflasyon \u00fczerindeki art\u0131r\u0131c\u0131 etkisi k\u0131sa s\u00fcrede g\u00f6r\u00fcl\u00fcr. Trump ayr\u0131ca yo\u011fun bir alt yap\u0131 yat\u0131r\u0131m\u0131na ba\u015flayaca\u011f\u0131 ve vergileri %15&#8217;e d\u00fc\u015f\u00fcrece\u011fi mesajlar\u0131n\u0131 da verdi. Bunlar\u0131n toplu etkisi, enflasyonun h\u0131zl\u0131 bir \u015fekilde artmas\u0131 olacakt\u0131r.<\/li>\n<li><strong>ABD&#8217;de enflasyonun yukar\u0131 gitmesi, FED&#8217;in 2017&#8217;de en az 2, en fazla 4 defa faiz art\u0131rmas\u0131na neden olacak: <\/strong>FED \u00fcyeleri zaten Aral\u0131k ay\u0131nda yapt\u0131klar\u0131 toplant\u0131da 2017&#8217;de 3 defa faiz art\u0131racaklar\u0131 sinyalini verdiler. Bu a\u015famadan sonra Dolar endeksi (ABD dolar\u0131n\u0131n, di\u011fer \u00f6nemli alt\u0131 \u00fclke paras\u0131 kar\u015f\u0131s\u0131ndaki de\u011ferini g\u00f6steriyor) h\u0131zla y\u00fckseldi ve 100 seviyesini ge\u00e7ti. Bundan sonraki s\u00fcre\u00e7te y\u00fckselmeye devam etmesi olas\u0131l\u0131\u011f\u0131 \u00e7ok y\u00fcksek (a\u015fa\u011f\u0131daki teknik grafi\u011fi inceleyiniz).<\/li>\n<li><strong>T\u00fcrkiye&#8217;de Politika faizinde fazla bir de\u011fi\u015fiklik olmayacak:<\/strong>\u00a0Politika faizinin en az\u0131ndan ilk alt\u0131 ayda \u00e7ok fazla de\u011fi\u015fmeyece\u011fini, belki 25 baz puanl\u0131k bir art\u0131r\u0131m daha g\u00f6rebilece\u011fimizi ama radikal bir faiz art\u0131r\u0131m\u0131 olmayaca\u011f\u0131n\u0131 varsay\u0131yorum.<\/li>\n<li><strong>T\u00fcrkiye&#8217;de enflasyon bir ara \u00e7ift haneli say\u0131lara ula\u015fabilir.<\/strong> Bug\u00fcn a\u00e7\u0131klanan Aral\u0131k ay\u0131 enflasyonu %1.64 oldu. \u00a0D\u00f6viz kurlar\u0131ndaki art\u0131\u015f \u00fcretici fiyatlar\u0131na girmeye ba\u015flam\u0131\u015ft\u0131 ve \u015fimdi de T\u00fcketici fiyatlar\u0131na da yans\u0131maya ba\u015flad\u0131. D\u00f6viz kurlar\u0131ndaki art\u0131\u015flar enflasyona izleyen 10-15 ay boyunca yans\u0131maya devam edebiliyor. \u0130lk etki y\u00fcksek olurken, kur art\u0131\u015f\u0131n\u0131n enflasyon \u00fczerindeki etkisi zaman i\u00e7inde zay\u0131fl\u0131yor. Son yap\u0131lan \u00e7al\u0131\u015fmalara g\u00f6re d\u00f6viz kurlar\u0131n\u0131n fiyatlara ge\u00e7i\u015fkenli\u011fi %29 civar\u0131nda (Bu veriyi Merkez Bankas\u0131 Eski Ba\u015fkan\u0131 Say\u0131n Durmu\u015f Y\u0131lmaz KOCAV&#8217;da yapt\u0131\u011f\u0131 sunumda verdi). %29 say\u0131s\u0131\u00a0neyi ifade ediyor? E\u011fer d\u00f6viz kurlar\u0131 %10 yukar\u0131 gitmi\u015f ve geri gelmemi\u015fse ve ekonomik birimler kurun art\u0131k d\u00fc\u015fmeyece\u011fine inanm\u0131\u015flarsa enflasyon \u00fczerindeki etkisi %10&#8217;un %29&#8217;u civar\u0131nda olacakt\u0131r. Yani y\u0131ll\u0131k enflasyonu 2.5-2.9 puan aras\u0131nda \u00a0katk\u0131 yapmas\u0131 beklenebilir.<\/li>\n<li><strong>Cari A\u00e7\u0131k \u00a0\u015fu anki seviyelerinden a\u015fa\u011f\u0131 gelmeyecek:<\/strong>\u00a0 2016 y\u0131l\u0131nda cari a\u00e7\u0131k geriledi ama y\u0131l\u0131n ikinci yar\u0131s\u0131ndan itibaren artmaya ba\u015flad\u0131. Petrol fiyatlar\u0131ndaki gerileme bunda etkili oldu. Ama, Rusya u\u00e7a\u011f\u0131n\u0131n d\u00fc\u015f\u00fcr\u00fclmesi ve ter\u00f6r olaylar\u0131n\u0131 artmas\u0131 ve b\u00fcy\u00fck \u015fehirlerde de kendini g\u00f6stermesi sonras\u0131nda, turizm sekt\u00f6r\u00fcnde 10 milyar dolar\u0131n \u00fczerinde bir kay\u0131p ya\u015fand\u0131. 2017&#8217;de petrol fiyatlar\u0131n\u0131n 50 dolar civar\u0131nda olmas\u0131 bekleniyor. Turizm sekt\u00f6r\u00fcndeki yetkili a\u011f\u0131zlar 2017&#8217;nin de Turizm a\u00e7\u0131s\u0131ndan kay\u0131p bir y\u0131l olabilece\u011fini belirtiyorlar. \u00d6te yandan i\u00e7eride faizleri d\u00fc\u015f\u00fck tutarak toplam harcamalar\u0131 art\u0131rarak b\u00fcy\u00fcme yolunu se\u00e7mi\u015f durumday\u0131z. Bu durum ithalat\u0131 da art\u0131r\u0131c\u0131 etki yaparak cari a\u00e7\u0131\u011f\u0131n yeniden 40 milyar dolarlar\u0131n \u00fczerine \u00e7\u0131kmas\u0131na neden olabilecektir.<\/li>\n<li><strong>Trump&#8217;\u0131n korumac\u0131l\u0131k politikalar\u0131 direkt olmasa da dolayl\u0131 olarak geli\u015fmekte olan \u00fclkeleri olumsuz etkileyecektir.<\/strong> Fakat, T\u00fcrkiye \u00fczerindeki etkisinin \u00e7ok g\u00fc\u00e7l\u00fc olmas\u0131n\u0131 beklemiyorum. \u00c7\u00fcnk\u00fc, biz d\u0131\u015f ticaret a\u00e7\u0131\u011f\u0131 veriyoruz.<\/li>\n<li>\u015eu an var olan jepolitik \u015fartlar\u0131n 2017&#8217;de de benzer \u015fekilde devam edece\u011fi varsay\u0131m\u0131n\u0131 yap\u0131yorum.<\/li>\n<\/ol>\n<p>A\u015fa\u011f\u0131daki grafik dolar endeksinin haftal\u0131k hareketlerini g\u00f6steriyor.<\/p>\n<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"aligncenter wp-image-48216\" src=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/DXY-3-Ocak-2017.png\" alt=\"\" width=\"536\" height=\"349\" srcset=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/DXY-3-Ocak-2017.png 660w, https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/DXY-3-Ocak-2017-300x195.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 536px) 100vw, 536px\" \/><\/p>\n<p>Dolar endeksinin uzun bir s\u00fcredir y\u00fckselmesinin nedeni, \u00a0asl\u0131nda bas\u0131lan ABD dolarlar\u0131n\u0131n art\u0131k geri \u00e7ekilmeye ba\u015flanmas\u0131d\u0131r. \u00a0Grafi\u011fe dikkat ederseniz, 2013 sonras\u0131nda sert y\u00fckseli\u015fin ba\u015flad\u0131\u011f\u0131n\u0131 g\u00f6r\u00fcyoruz. Dolar endeksi 2001 y\u0131l\u0131nda 120 seviyelerinin \u00fczerindeydi. 2008 y\u0131l\u0131n\u0131n ba\u015f\u0131nda \u00a0dolar en dip seviyeye ula\u015ft\u0131. 2008 krizi ile birlikte 90 seviyelerine yakla\u015ft\u0131 ama ABD&#8217;de h\u0131zl\u0131 bir para basma operasyonu ba\u015flad\u0131ktan sonra 2011&#8217;de \u00a0tekrar 70 seviyelerine yakla\u015ft\u0131. Avrupa birli\u011finde sorunlar\u0131n artmas\u0131 \u00fczerine (Yunanistan krizi, \u0130spanya ve \u0130talya faizlerinin y\u00fckselmesi d\u00f6nemi) 2012 y\u0131l\u0131nda DXY endeksi yeniden 80 seviyelerinin \u00fczerine \u00e7\u0131kt\u0131. Fakat 2015 y\u0131l\u0131ndan itibaren FED&#8217;in art\u0131k parasal geni\u015flemeyi bitirip, faiz art\u0131\u015flar\u0131n\u0131n konu\u015fulmaya ba\u015flanmas\u0131yla birlikte, \u00a0100 seviyelerine kadar y\u00fckseldi. Bu seviyeyi a\u015fmas\u0131 ise, Aral\u0131k ay\u0131ndaki toplant\u0131da faiz art\u0131r\u0131laca\u011f\u0131 beklentisiydi ve nitekim 2016&#8217;n\u0131n son toplant\u0131s\u0131nda faiz 25 baz puan art\u0131r\u0131ld\u0131. E\u011fer, son faiz art\u0131\u015f\u0131ndan sonra \u00e7ok uzun bir s\u00fcre faiz art\u0131\u015f\u0131 beklenmiyor olsayd\u0131, DXY endeksinde ciddi gerilemeler g\u00f6rebilirdik. Fakat, 2017&#8217;de \u00a03 tane daha faiz art\u0131r\u0131m\u0131 beklentisi ABD dolar\u0131n\u0131n de\u011fer kazanmaya devam etmesine neden oluyor.<\/p>\n<p>Bu grafi\u011fe teknik olarak bakacak olursak, 2001 y\u0131l\u0131ndaki 120 seviyesinin \u00fczerinden 2008&#8217;deki dip seviyeye kadar \u00e7izilen Fibonacci geri d\u00f6n\u00fc\u015f \u00e7izgilerine g\u00f6re, %61.8 \u00e7izgisi yukar\u0131 k\u0131r\u0131ld\u0131. Teknik olarak bunun anlam\u0131, Dolar endeksindeki y\u00fckseli\u015f trendi devam edecek. Bu y\u0131l i\u00e7inde DXY endeksinin 110 seviyesine ula\u015ft\u0131\u011f\u0131n\u0131 g\u00f6rebiliriz. En \u00f6nemli destek ise 95 seviyesinde bulunuyor. Bu y\u0131l Avrupa&#8217;da olacak 4 se\u00e7im s\u0131ras\u0131nda, Euro-Dolar paritesi 1 seviyesinin alt\u0131na gerileyebilir. Bunun anlam\u0131 ise DXY endeksinin y\u00fckseli\u015fini s\u00fcrd\u00fcrmesidir. Bu t\u00fcr bir ortamda TL&#8217;nin de\u011fer kazanmas\u0131 olas\u0131l\u0131\u011f\u0131 \u00e7ok d\u00fc\u015f\u00fck g\u00f6r\u00fcyor. \u015eu an dolar\/TL kuru 3.50 ile 3.60 aras\u0131nda hareketler yap\u0131yor. DXY endeksi d\u00fcnden bug\u00fcne sert bir art\u0131\u015f ya\u015farken, dolar\/TL kurunun da hem a\u00e7\u0131klanan Aral\u0131k enflasyonunun beklentilerin \u00e7ok \u00fczerinde gelmesi hem de DXY endeksindeki y\u00fckseli\u015f nedeniyle 3.53 seviyelerinden 3.59 seviyelerine kadar \u00e7\u0131kt\u0131\u011f\u0131n\u0131 g\u00f6rd\u00fck. \u00a0DXY endeksi \u015fu an 103 civar\u0131nda bulunuyor.<\/p>\n<p>FED&#8217;in 2017 ilk toplant\u0131s\u0131 Ocak ay\u0131n\u0131n sonunda olacak. Bu toplant\u0131da bir faiz art\u0131r\u0131m\u0131 beklenmiyor ama bundan sonraki toplant\u0131 15 Mart civar\u0131nda olacak. B\u00fcy\u00fck bir olas\u0131l\u0131kla, FED&#8217;in \u015eubat ba\u015f\u0131ndaki toplant\u0131s\u0131 sonras\u0131nda Dolar endeksi Mart ay\u0131 toplant\u0131s\u0131n\u0131 sat\u0131n almak \u00fczere y\u00fckseli\u015fine devam edebilir ve Mart ay\u0131n\u0131n ortalar\u0131ndan \u00f6nce 108-110 aral\u0131\u011f\u0131na ula\u015fabilir. Bu t\u00fcr bir durumda, di\u011fer \u015fartlar ayn\u0131 kalmak ko\u015fuluyla, Dolar\/TL kurunun da 3.75-3.85 aral\u0131\u011f\u0131n\u0131 test etmesi olas\u0131l\u0131\u011f\u0131 y\u00fckselir. Bu nedenle dolar\/TL kurunun \u00a03.45-3.50 aral\u0131\u011f\u0131nda g\u00fc\u00e7l\u00fc bir deste\u011fi olu\u015ftu. Zaman zaman olumlu geli\u015fmeler nedeniyle, 3.50&#8217;nin alt\u0131na d\u00fc\u015f\u00fc\u015f olursa, bu seviyelerde talep artabilir. \u00a0G\u00f6z\u00fcn\u00fcz DXY endeksinde olmal\u0131. DXY endeksi 120&#8217;ye gidecek olursa do\u011fal olarak DOlar\/TL kuru \u00e7ok daha y\u00fcksek seviyelere y\u00fckselmek zorunda kalabilir. Bu nedenle bu endeks izlenmelidir.<\/p><div class=\"bilge-content-1\" style=\"margin-top: 10px;margin-bottom: 10px;\" id=\"bilge-2882271287\"><ins class=\"adsbygoogle\"\r\n     style=\"display:block\"\r\n     data-ad-client=\"ca-pub-7495567325667578\"\r\n     data-ad-slot=\"3167340272\"\r\n     data-ad-format=\"rectangle\"\r\n     data-full-width-responsive=\"true\"><\/ins>\r\n<script>\r\n(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});\r\n<\/script><\/div>\n<p><strong>Son S\u00f6z:<\/strong> D\u00fcnya 2017&#8217;ye girerken, k\u00fcresel ekonomiler baz\u0131nda \u00e7ok radikal de\u011fi\u015fiklikler bizi bekliyor ve biz ekonomi olarak bu de\u011fi\u015fime \u00a0ne kadar haz\u0131r\u0131z sorusunun cevab\u0131 hen\u00fcz yok. 2017 y\u0131l\u0131 bence uluslararas\u0131 ili\u015fkilerin ciddi bi\u00e7imde k\u00f6t\u00fcle\u015fti\u011fi ve bunda Trump&#8217;\u0131n katk\u0131s\u0131n\u0131n \u00e7ok y\u00fcksek olaca\u011f\u0131 bir y\u0131l olmaya adayd\u0131r. Avrupa&#8217;daki se\u00e7imlerde radikal partilerin, anketlerde \u00f6nde gidiyor olmas\u0131 da, AB&#8217;nin gelece\u011fine ili\u015fkin belirsizliklerin artmas\u0131na neden olarak Euro-Dolar paritesini a\u015fa\u011f\u0131 y\u00f6nl\u00fc bask\u0131lamaya adayd\u0131r. Bu t\u00fcr bir d\u00f6neme girerken, tasarruflar\u0131n\u0131z\u0131 art\u0131rmaya bak\u0131n\u0131z. Ge\u00e7en ay a\u00e7\u0131klanan konut fiyatlar\u0131 endeksi y\u0131llard\u0131r ilk defa bir ayda d\u00fc\u015f\u00fc\u015f kaydetti. Bu veri asl\u0131nda \u00f6nemsiz gibi g\u00f6r\u00fcnen ama \u00e7ok \u00e7ok \u00f6nemli bir veridir. \u0130n\u015faat\u00e7\u0131lar konut sat\u0131\u015flar\u0131n\u0131n b\u0131\u00e7ak gibi kesildi\u011fini s\u00f6yl\u00fcyorlar. Merkez Bankas\u0131&#8217;n\u0131n d\u00f6viz rezervleri 96 milyar dolar civar\u0131na gerilerken, alt\u0131n rezervlerinde de sert gerileme olmu\u015f durumda (<a href=\"https:\/\/t.co\/patZMyHsTx\" target=\"_blank\" data-wpel-link=\"external\" rel=\"nofollow external noopener\">U\u011fur g\u00fcrses&#8217;in bu konudaki yaz\u0131s\u0131n\u0131 okumak i\u00e7in t\u0131klay\u0131n\u0131z<\/a>). Her ne kadar serbest dalgal\u0131 kur rejiminde, MB y\u00fcksek miktarda d\u00f6viz rezervi bulundurmak zorunda olmasa da, rezervlerin geriliyor olmas\u0131 da olumlu de\u011fil. Sabit kur sistemlerinde Merkez Bankalar\u0131 d\u00f6viz kurunu savunabilmek i\u00e7in, \u00e7ok y\u00fcksek niktarlarda d\u00f6viz rezervleri bulundurmak durumundad\u0131rlar.<\/p>\n<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"aligncenter wp-image-48221\" src=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/MB-rezervleri.png\" alt=\"\" width=\"507\" height=\"334\" srcset=\"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/MB-rezervleri.png 1200w, https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/MB-rezervleri-300x198.png 300w, https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/MB-rezervleri-768x506.png 768w, https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/MB-rezervleri-1024x674.png 1024w\" sizes=\"auto, (max-width: 507px) 100vw, 507px\" \/><\/p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong><em>Kaynak:\u00a0https:\/\/twitter.com\/ugurses\u00a0<\/em><\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Bu soru son g\u00fcnlerde \u00e7ok fazla say\u0131da soruldu. Hemen \u015funu s\u00f6yleyeyim ki;\u00a0bir para biriminin de\u011ferini bir\u00e7ok fakt\u00f6r etkiliyor ve bu konuda yap\u0131lm\u0131\u015f bir\u00e7ok bilimsel \u00e7al\u0131\u015fma,&hellip;<\/p>\n","protected":false},"author":102,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[1464,769,1497,752,753,1496],"class_list":["post-48215","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-tumyazilar","tag-borsa-tahminleri","tag-borsa-yorumlari-gunluk","tag-dolar-duser-mi","tag-dolar-tl-yorumu","tag-dolar-yorumlari","tag-dolar-yukselir-mi"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48215","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/102"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=48215"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48215\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=48215"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=48215"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=48215"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}