{"id":47886,"date":"2016-12-21T13:21:08","date_gmt":"2016-12-21T10:21:08","guid":{"rendered":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/?p=47886"},"modified":"2017-01-11T12:35:43","modified_gmt":"2017-01-11T09:35:43","slug":"ekonomi-finans-dersleri-ii-doviz-kurunu-ne-belirler","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/i\/ekonomi-finans-dersleri-ii-doviz-kurunu-ne-belirler\/","title":{"rendered":"Ekonomi-Finans Dersleri II &#8211; D\u00f6viz kurunu ne belirler?"},"content":{"rendered":"<p><em><strong>D\u00f6viz kurunu belirleyen en temelde iki parametre vard\u0131r. Di\u011fer \u015fartlar ayn\u0131 kalmak \u015fart\u0131yla; Bunlardan ilki faizler, ikincisi de enflasyondur. <\/strong><\/em><\/p><div class=\"bilge-yaziust\" style=\"margin-top: 10px;margin-bottom: 10px;\" id=\"bilge-891016889\"><ins class=\"adsbygoogle\"\r\n     style=\"display:block\"\r\n     data-ad-client=\"ca-pub-7495567325667578\"\r\n     data-ad-slot=\"9580705384\"\r\n     data-ad-format=\"rectangle\"\r\n     data-full-width-responsive=\"true\"><\/ins>\r\n<script>\r\n(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});\r\n<\/script><\/div>\n<p>D\u00f6viz kurunu <strong>KISA VADEDE<\/strong> <strong>faizler<\/strong>, <strong>UZUN VADEDE<\/strong> <strong>enflasyon<\/strong> belirler.<\/p>\n<ul>\n<li>Hocam faizler derken hangi faizi kastediyorsunuz? Bir s\u00fcr\u00fc faiz var. Politika faizi, bono tahvil faizi, banka faizi, kredi kart\u0131 faizi, t\u00fcketici kredisi faizi vs&#8230;<\/li>\n<li>G\u00fczel bir soru\u2026 faizlerin en \u00f6nemlisi TCMB&#8217;nin politika faizi olarak kar\u015f\u0131m\u0131za \u00e7\u0131k\u0131yor. Politika faizi k\u0131sa vadeli para al\u0131\u015fveri\u015flerinde kullan\u0131lan faizin alt ve \u00fcst band\u0131n\u0131 belirliyor. Di\u011fer faiz oranlar\u0131 da politika faizini baz alarak piyasalar taraf\u0131ndan arz ve talebe g\u00f6re belirleniyor. \u00a0Ama d\u00f6viz kurlar\u0131n\u0131n k\u0131sa vadedeki hareketlerini tek ba\u015f\u0131na belirlemez.<\/li>\n<li>Nas\u0131l yani\u2026 Politika faizi belirlemez mi?<\/li>\n<li>Tek ba\u015f\u0131na belirlemez.\u00a0Politika faizi (daha do\u011frusu MB\u2019n\u0131n ortalama fonlama faizi) elbette \u00e7ok \u00f6nemlidir. Fakat sana bir soru soray\u0131m. Bu faiz ayda bir yap\u0131lan toplant\u0131larla belirleniyor ama, hen\u00fcz toplant\u0131 yap\u0131lmam\u0131\u015fken, ABD Merkez Bankas\u0131 FED faizi art\u0131raca\u011f\u0131n\u0131 s\u00f6ylese ne olur?<\/li>\n<li>Bizim piyasalarda dolar y\u00fckselir.<\/li>\n<li>Evet do\u011fru\u2026 Ama politika faizimiz hala ayn\u0131 seviyede ve de\u011fi\u015fmedi\u2026<\/li>\n<li>Tamam\u2026 \u015fimdi anlad\u0131m\u2026 Bu durumda ABD\u2019nin politika faizi ile bizim faiz aras\u0131ndaki fark \u00f6nemli oluyor\u2026<\/li>\n<li>Evet \u00f6yle ama, daha ziyade reel faiz fark\u0131 (enflasyondan ar\u0131nd\u0131r\u0131lm\u0131\u015f) daha \u00f6nemli oluyor.<\/li>\n<li>Hocam enflasyondan nas\u0131l ar\u0131nd\u0131r\u0131yoruz?<\/li>\n<li>Bunun form\u00fcl\u00fc basit; \u015eu anki faiz oran\u0131na 1 ekle ve bunu 1 y\u0131l i\u00e7inde beklenen enflasyon +1&#8217;e b\u00f6l ve buldu\u011fun de\u011ferden 1 \u00e7\u0131kar. \u00d6rne\u011fin politika faizi \u015fu an 8.25 ise buna 1 ekliyoruz 1.0825 oluyor. Politika faizinin sabit kalaca\u011f\u0131n\u0131 varsayal\u0131m. Sen 2017&#8217;de enflasyonun ne olmas\u0131n\u0131 bekliyorsun?<\/li>\n<li>D\u00f6viz kurlar\u0131 bu kadar artt\u0131ktan sonra, dolarla ald\u0131\u011f\u0131m\u0131z ba\u015fta petrol olmak \u00fczere her t\u00fcrl\u00fc ithalat\u0131n fiyat\u0131 art\u0131yor. Bence %8.50-10 aras\u0131nda olabilir. Hocam diyelim ki 9 olsun.<\/li>\n<li>Bu durumda az \u00f6nce buldu\u011fumuz 1.0825 rakam\u0131n\u0131 beklenen enflasyon +1&#8217;e yani 1+0.09= 1.09&#8217;a b\u00f6lmeliyiz. \u00a01.0825\/1.09=0.9931 olur. Bu de\u011ferden 1 de\u011ferini \u00e7\u0131kar\u0131rsak, -0.00689 yani \u00a0-%0.69 oluyor. Bunun anlam\u0131\u015f \u015fudur. E\u011fer T\u00fcrkiye&#8217;de 1 y\u0131l i\u00e7inde senin s\u00f6yledi\u011fin gibi enflasyon %9 olursa, \u015fu anki politika faizi ile paras\u0131n\u0131 de\u011ferlendiren birinin reel getirisi -%0.69 olacakt\u0131r. Bir bak\u0131ma zarar edecektir. Asl\u0131nda ayn\u0131 hesab\u0131 ABD i\u00e7in yapt\u0131\u011f\u0131m\u0131zda da ABD&#8217;deki reel getirinin -%1.12 oldu\u011funu g\u00f6r\u00fcyoruz. Normalde \u015fu an hala T\u00fcrkiye&#8217;deki faizler cazip g\u00f6r\u00fcn\u00fcyor, fakat, ABD&#8217;de faiz art\u0131r\u0131mlar\u0131n\u0131n devam etmesi beklenirken, T\u00fcrkiye&#8217;de politika faizinde art\u0131\u015f olas\u0131l\u0131\u011f\u0131 d\u00fc\u015f\u00fck g\u00f6r\u00fcl\u00fcyor.<\/li>\n<li>Hocam bir \u015feyi hi\u00e7 anlam\u0131yorum. Yabanc\u0131lar sanki paras\u0131n\u0131 getirip Merkez Bankas\u0131nda m\u0131 de\u011ferlendiriyor da biz bu politika faizini baz al\u0131yoruz?<\/li>\n<li>Bu soruyu sormakta \u00e7ok hakl\u0131s\u0131n. Tabi ki Merkez Bankas\u0131&#8217;nda de\u011ferlendirmiyorlar ama politika faizi bankalararas\u0131 piyasada para al\u0131\u015fveri\u015finin fiyat\u0131n\u0131 belirliyor. \u00d6rne\u011fin MB politika faizini %5&#8217;e d\u00fc\u015f\u00fcrse, bu ne anlama gelir? \u00a0&#8220;Ben bankalara %5 ile para verece\u011fim&#8221; anlam\u0131na gelir. MB, %5 ile bankalara 100 milyar TL&#8217;nin \u00fczerinde para verirse, yabanc\u0131lar ellerindeki paray\u0131 %8 veya %9 ile satamazlar. Dolay\u0131s\u0131yla paran\u0131n k\u0131sa vadeli getirisi politika faizine \u00e7ok ba\u011fl\u0131d\u0131r. Yabanc\u0131lar \u00fcrkektir. Paralar\u0131n\u0131 bankalara vadeli yat\u0131rmazlar. En fazla bir hafta repo yapar veya tahvil ve bono piyasas\u0131ndan ka\u011f\u0131t al\u0131rlar.<\/li>\n<li>Hocam, hem diyorsun ki bunlar \u00fcrkektir, hem de diyorsun ki tahvil ve bono piyasas\u0131ndan ka\u011f\u0131t al\u0131rlar. Tahvillerin en az vadelisi 2 y\u0131ll\u0131k oluyor. 5 ve 10 y\u0131ll\u0131klar da var. Paras\u0131n\u0131 bir hafta bile de\u011ferlendirmek konusunda \u00fcrkek olan bu yabanc\u0131lar nas\u0131l oluyor da, 2 y\u0131ll\u0131k veya 5 y\u0131ll\u0131k ka\u011f\u0131t alabiliyorlar?<\/li>\n<li>Bak \u015fimdi&#8230; &#8220;Tahvil ve bono piyasas\u0131&#8221; diyoruz. Yani bu piyasada her g\u00fcn milyarl\u0131k i\u015flemler oluyor. 5 y\u0131ll\u0131k bir ka\u011f\u0131d\u0131 alsa bile, bu ka\u011f\u0131d\u0131n aynen hisse piyasas\u0131ndaki gibi bir fiyat\u0131 var. Sabah al\u0131p \u00f6\u011fleden sonra satabilirler. Fiyat az\u0131c\u0131k y\u00fckseldi\u011finde sat\u0131p k\u00e2r edebilirler. Bu y\u00fczden tahvil almalar\u0131 garip de\u011fil.<\/li>\n<li>Tamam hocam \u00e7ok iyi anlad\u0131m&#8230; Konuya tekrar d\u00f6necek olursak, siz diyorsunuz ki &#8220;dolar\u0131n k\u0131sa vadedeki hareketlerini faizler belirler&#8221;. \u00a0 Faizlerin nas\u0131l belirledi\u011fini \u00e7ok iyi anlad\u0131m. E\u011fer ABD faizleri sabitken, MB politika faizini y\u00fckseltirse, bu durum yabanc\u0131lar i\u00e7in cazip oluyor ve dolar bozdurup TL faiz kazan\u0131yorlar.<\/li>\n<li>Evet aynen dedi\u011fin gibi, \u00f6rne\u011fin d\u00fcn MB politika faizini sabit b\u0131rakt\u0131 ve PPK kararlar\u0131 saat 14:00&#8217;de a\u00e7\u0131kland\u0131\u011f\u0131nda dolar\/TL kuru 3.50 civar\u0131ndan 3.5350 civar\u0131na do\u011fru y\u00fckseldi. \u00c7\u00fcnk\u00fc ABD&#8217;nin faizlerinin \u00f6n\u00fcm\u00fczdeki d\u00f6nemde artmas\u0131 beklenirken, bizim faizin sabit kalmas\u0131, Dolar ve TL faizi aras\u0131ndaki fark\u0131n dolar lehine a\u00e7\u0131laca\u011f\u0131 varsay\u0131ld\u0131. K\u0131sa vadede FX piyasalar\u0131nda faiz beklentileri fiyatlara an\u0131nda yans\u0131r. FED\u2019in faiz art\u0131rma riski artt\u0131\u011f\u0131nda dolar y\u00fckseliyor.<\/li>\n<li>Hocam bu durumda FED faizi de\u011fi\u015ftirmezken, T\u00fcrkiye\u2019de politika faizi d\u00fc\u015f\u00fcr\u00fcl\u00fcrse, aradaki fark yine daral\u0131yor. Bu durum dolar\u0131 art\u0131rmaz m\u0131?<\/li>\n<li>Evet art\u0131r\u0131r ama bu karar a\u00e7\u0131kland\u0131ktan sonra m\u0131 art\u0131r\u0131r? \u00d6nce mi art\u0131r\u0131r?<\/li>\n<li>Bilmiyorum\u2026<\/li>\n<li>E\u011fer piyasa 25 baz puan d\u00fc\u015f\u00fc\u015f bekliyorsa, bu durum daha \u00f6ncesinde fiyatlara yans\u0131d\u0131\u011f\u0131 i\u00e7in, karar a\u00e7\u0131kland\u0131ktan sonra ge\u00e7ici bir dalga olu\u015fabiliyor ama ana trend de\u011fi\u015fmiyor.<\/li>\n<li>Peki hocam piyasa 25 baz puan d\u00fc\u015f\u00fc\u015f beklerken, TCMB 50 baz puan d\u00fc\u015f\u00fcr\u00fcrse ne olur?<\/li>\n<li>\u0130\u015fte o zaman i\u015fler de\u011fi\u015fir. Bu durumda beklentilerden sapma olmu\u015f olur. Unutma ki sadece d\u00f6viz de\u011fil, fiyatlar\u0131 g\u00fcn i\u00e7inde de\u011fi\u015fen her enstr\u00fcman i\u00e7in bir beklenti mutlaka vard\u0131r. Bu beklentilerden sapma oldu\u011funda b\u00fcy\u00fck hareketler olur.<\/li>\n<li>Peki enflasyon konusu nedir? Uzun vadede nas\u0131l etki yap\u0131yor?<\/li>\n<li>Enflasyon asl\u0131nda s\u00fcrekli ve \u0131srarl\u0131 olarak fiyatlar\u0131n belirli bir d\u00f6nemde artmas\u0131 anlam\u0131na geliyor. \u0130ki \u00fclkeyi kar\u015f\u0131la\u015ft\u0131r\u0131yor olal\u0131m. Hesab\u0131 basitle\u015ftirmek i\u00e7in \u00f6rne\u011fin 2000 y\u0131l\u0131nda oldu\u011fumuzu ve ABD\u2019de enflasyonun 10 y\u0131l boyunca \u201c0\u201d seviyesinde oldu\u011funu varsayal\u0131m. Ama T\u00fcrkiye\u2019de de her y\u0131l %10 enflasyon olsun.<\/li>\n<li>Tamam hocam b\u00f6yle oldu\u011funu varsayal\u0131m!<\/li>\n<li>Varsayal\u0131m ki her iki \u00fclkede de sadece 1 tane mal \u00fcretiliyor. Bunun da dolma kalem oldu\u011funu varsayal\u0131m\u2026 D\u00fc\u015f\u00fcn ki dolma kalem yenilip i\u00e7ilen zorunlu bir ihtiya\u00e7 gibi her t\u00fcrl\u00fc mal\u0131 temsil ediyor olsun\u2026<\/li>\n<li>Tamam hocam\u2026<\/li>\n<li>\u015eimdi yine basitle\u015ftirmek i\u00e7in, 2000 y\u0131l\u0131nda 1$ = 1TL oldu\u011funu varsayal\u0131m.<\/li>\n<li>Buna da tamam hocam\u2026<\/li>\n<li>\u015eimdi bir de dolma kalemin fiyat\u0131n\u0131n ba\u015flang\u0131\u00e7ta ne oldu\u011funu belirleyelim. 2000\u2019de T\u00fcrkiye\u2019de 100 TL ve ABD\u2019de 100 $ olsun.<\/li>\n<li>Tamamd\u0131r\u2026<\/li>\n<li>2001 y\u0131l\u0131nda T\u00fcrkiye\u2019de dolma kalem fiyat\u0131 nedir?<\/li>\n<li>E\u011fer %10 enflasyon varsa 110 TL\u2019dir.<\/li>\n<li>E\u011fer 1 $ = 1 TL olarak, kur hi\u00e7 de\u011fi\u015fmemi\u015fse, T\u00fcrkiye\u2019deki dolma kalem ka\u00e7 dolard\u0131r?<\/li>\n<li>110 $ olur.<\/li>\n<li>Bu durumda dolma kalemi nerden al\u0131rs\u0131n?<\/li>\n<li>Amerika\u2019dan al\u0131r\u0131m ama bir s\u00fcr\u00fc posta g\u00fcmr\u00fck vs masraf\u0131 olur.<\/li>\n<li>\u00c7ok do\u011fru s\u00f6yl\u00fcyorsun\u2026 Bu gibi maliyetler y\u00fcz\u00fcnden varsayal\u0131m ki ABD\u2019den getirtmek 110 dolara mal olacak. Bu durumda T\u00fcrkiye\u2019den al\u0131rs\u0131n de\u011fil mi?<\/li>\n<li>Evet hocam.. hem Amerika\u2019dan getirirsek zaman maliyeti de var.<\/li>\n<li>Peki 2002\u2019de dolma kalem ka\u00e7 TL olur?<\/li>\n<li>2001\u2019de 110 TL idi ve %10 daha enflasyon olursa 121 TL olur.<\/li>\n<li>Peki 1 $ = 1 TL kuru hi\u00e7 de\u011fi\u015fmezse, T\u00fcrkiye\u2019deki dolma kalemin maliyeti ka\u00e7 dolar olur?<\/li>\n<li>121 dolar olur\u2026<\/li>\n<li>Kalemi nerden al\u0131rs\u0131n?<\/li>\n<li>Art\u0131k Amerika\u2019dan al\u0131r\u0131m. \u00c7\u00fcnk\u00fc her t\u00fcrl\u00fc masraf\u0131 eklesem 110 dolara geliyordu.<\/li>\n<li>Ba\u015fka ne yapars\u0131n? Bu i\u015ften para kazanamaz m\u0131s\u0131n?<\/li>\n<li>Eveeeet do\u011fru\u2026 Dolma kalem ithal edip T\u00fcrkiye\u2019de satar\u0131m.<\/li>\n<li>G\u00fczeeeel\u2026 Bu durumda dolma kalem \u00fcretenler ne olur?<\/li>\n<li>\u00dcretemez ve \u00fcretim d\u00fc\u015fer\u2026<\/li>\n<li>Ben sana ekleme yapay\u0131m\u2026 i\u015fsizlik artar\u2026 Ama en \u00f6nemlisi, art\u0131k dolma kalemi d\u0131\u015far\u0131dan ald\u0131\u011f\u0131m\u0131z i\u00e7in dolara ihtiya\u00e7 duyar\u0131z ve cari a\u00e7\u0131\u011f\u0131m\u0131z artar. \u00c7\u00fcnk\u00fc \u00fclkede \u00fcretmek yerine d\u0131\u015far\u0131dan ithal etmek \u00e7ok daha ucuz hale gelmi\u015ftir. Bu b\u00f6yle giderse, \u00f6yle bir noktaya gelinir ki, art\u0131k cari a\u00e7\u0131k \/GSYH oran\u0131 tehlikeli boyuta ula\u015fm\u0131\u015ft\u0131r. Cari a\u00e7\u0131k; al\u0131nan yabanc\u0131 bor\u00e7 demektir. D\u00f6viz kuru paritesi, yani dolar\/TL kuru \u00f6yle artar ki, birikimli enflasyonun yaratt\u0131\u011f\u0131 rekabet d\u00fc\u015f\u00fc\u015f\u00fcn\u00fc eski haline getirecek kadar artar. Yani 5 y\u0131lda %60 enflasyon olmu\u015fsa 1 $ = 1.60 TL olana kadar artar.<\/li>\n<li>Hocam yapma yaa.. Bu kadar s\u00fcre dolar kuru bekler mi?<\/li>\n<li>Evet\u2026 eskiden sabit d\u00f6viz kuru politikas\u0131 izlerken i\u015fte krizler b\u00f6yle \u00e7\u0131k\u0131yordu. Biriken enflasyon, adeta bir tenceresinin i\u00e7inde biriken bas\u0131n\u00e7 gibi, en sonunda kurlar\u0131 patlat\u0131yordu.\u00a0 Ama \u015fu an serbest dalgal\u0131 kurda oldu\u011fumuz i\u00e7in bu art\u0131\u015flar birikse bile daha k\u0131sa s\u00fcrelerde ani art\u0131\u015flar g\u00f6r\u00fcyoruz. \u00d6rne\u011fin 2012 ba\u015f\u0131ndaki art\u0131\u015f veya 2014\u2019e girerken dolardaki art\u0131\u015flar gibi. Yani bir bak\u0131ma serbest dalgal\u0131 kur, sayesinde uzun s\u00fcre bas\u0131n\u00e7 birikimi olmuyor ve ani art\u0131\u015flarla bu gaz al\u0131n\u0131yor.<\/li>\n<li>Hocam hat\u0131rl\u0131yorum dolar 2012 ba\u015f\u0131nda 1.92\u2019ye gelmi\u015f, MB faiz art\u0131rm\u0131\u015ft\u0131 ve Erdem Ba\u015f\u00e7\u0131 dolara dokunan\u0131n eli yanar demi\u015fti. Ayn\u0131 \u015fekilde 2014\u2019e girerken dolar 2 TL seviyelerinden 2.40\u2019a kadar f\u0131rlam\u0131\u015f yeniden faiz art\u0131rm\u0131\u015ft\u0131k.\u00a0 Faiz art\u0131nca dolar neden d\u00fc\u015f\u00fcyor?<\/li>\n<li>Faiz art\u0131nca enflasyonun da gerileyece\u011fi d\u00fc\u015f\u00fcn\u00fcl\u00fcyor ve ayn\u0131 zamanda TL\u2019nin getirisi ve cazibesi art\u0131yor.<\/li>\n<li>Hocam o zaman \u015fu anda da risk yok mu? Enflasyon y\u00fckselmeye ba\u015flad\u0131 ve ABD&#8217;de faizler artacak.<\/li>\n<li>Evet \u015fu anki beklentiler b\u00f6yle&#8230; Bizim \u00f6zel sekt\u00f6r\u00fcn d\u0131\u015f borcu y\u00fcksek oldu\u011fu i\u00e7in, daha \u00f6nce verdi\u011fimiz cari a\u00e7\u0131klar\u0131n geri \u00f6denmesinde problemler olabilir diye yabanc\u0131lar endi\u015feli. Buna bir de jeopolitik geli\u015fmeleri, sava\u015f riskini ve ter\u00f6r olaylar\u0131n\u0131 eklersen, neden dolar\/TL kurunun son zamanlarda di\u011fer geli\u015fmekte olan \u00fclkelere g\u00f6re daha fazla artt\u0131\u011f\u0131n\u0131 bulursun. Bir bak\u0131ma yabanc\u0131lar, art\u0131k cari a\u00e7\u0131\u011f\u0131m\u0131z\u0131 \u00f6yle rahat rahat finanse etmeyeceklerinin sinyalini bu \u015fekilde veriyorlar.<\/li>\n<li>\u00c7\u00f6z\u00fcm nedir hocam?<\/li>\n<li>\u00c7\u00f6z\u00fcm kolay de\u011fil. \u0130\u015f sadece faiz art\u0131rarak \u00e7\u00f6z\u00fclecek bir konu da de\u011fil. Faizi h\u0131zl\u0131 art\u0131rmak, bir s\u00fcreli\u011fine rahatlat\u0131r ama morfin gibidir ve etkisi ge\u00e7ince yine bu t\u00fcr olaylar\u0131 ya\u015far\u0131z. Hat\u0131rlasana, 2014&#8217;de faizleri 4-5 puan birden art\u0131rd\u0131k ve kuru kontrol alt\u0131na ald\u0131k ama bak yine dolar art\u0131yor. Bu olay\u0131n tek bir \u00e7\u00f6z\u00fcm\u00fc vard\u0131r; \u00fclkede verimlili\u011fi art\u0131rmak ve verimli\u011fi art\u0131racak te\u015fvik politikalara ve yap\u0131sal reformlara a\u011f\u0131rl\u0131k vermektir. Bu sayede, \u00fcretim artacak, rekabet g\u00fcc\u00fcm\u00fcz kur sabit kalsa bile artacakt\u0131r. Ama bunun yan\u0131nda faiz arac\u0131n\u0131 da t\u00fcm\u00fcyle bir kenara atmamal\u0131y\u0131z. Yabanc\u0131lar faiz silah\u0131n\u0131n her zaman kullan\u0131labilece\u011fi korkusunu hissetmeliler.<\/li>\n<li>Sa\u011fol hocam.<\/li>\n<li>Sen de sa\u011fol.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>D\u00f6viz kurunu belirleyen en temelde iki parametre vard\u0131r. Di\u011fer \u015fartlar ayn\u0131 kalmak \u015fart\u0131yla; Bunlardan ilki faizler, ikincisi de enflasyondur. D\u00f6viz kurunu KISA VADEDE faizler, UZUN&hellip;<\/p>\n","protected":false},"author":102,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[1852,1856,1854,1853,1855,1851],"class_list":["post-47886","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-tumyazilar","tag-dolar-fiyatini-kim-belirler","tag-dolar-fiyatlarini-etkileyen-faktorler","tag-dolarin-degerini-etkileyen-faktorler","tag-doviz-kurunu-etkileyen-faktorler","tag-doviz-kurunu-etkileyen-faktorler-nelerdir","tag-doviz-kurunu-ne-belirler"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/47886","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/102"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=47886"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/47886\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=47886"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=47886"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bilgeyatirimci.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=47886"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}