Sevgili dostlarım ve beni sıkı takip eden okuyucularım;
Öncelikle güzel haberi vereyim..Geçen hafta şirketten gerekli izinleri aldım ve bireysel anlamda piyasa ile ilgili kişisel görüşlerimi yazılı basında sizlerle paylaşmaya devam edeceğim. Fakat bilmenizi isterimki burada yazacağım yorumlar kesinlikle kurumumu bağlamamakla birlikte, kurumun piyasaya bakış açısını ve görüşünü kesinlikle yansıtmayacaktır. Yorumlar tamamen kendi kişisel görüşlerim olacaktır.
Nerede Kalmıştık?
En son 15 Ocak tarihini bekleyin demiştim. Bu tarihten öncede trend oluşturacak pek fazla agrasif hareket olmaz, aynı fiyat seviyelerinde dolaşır dururuz demiştik. Sonrasında da 2012 başlar diye yazmıştık. Netice itibariyle de piyasa 50-53bin fiyat bandında hareket etti. Neyseki tahminimde pek yanılma olmadı. Sadece 2 günlük bir sapma ile tarihler 13 ocak cuma gününü gösterirken önemli haberler piyasaya sızlamaya başladı. Açıkça söylemek gerekirki piyasada tam bir insider trading rezaleti yaşandı. Normalde kredi derecelendirme kuruluşlarının gizli şekilde öncekilli olarak devletin yetkili birimlerini bilgilendirdikten sonra piyasaya bu bilgileri verilirdi. Fakat öğle saatlerinde bu bilgilerin bir şekilde piyasa oyuncularına sızdırılması dünya finans piyasalarında büyük bir skandala imza atılmış olunmasını sağladı.
Peki aralık ayı başındaki yazılarımızda niye 15 Ocak önemli tarih dedik?
En önemli sebeb kredi derecelendirme kuruluşlarının tüm Avrupa bölgesi ülkelerini not indiriminde bulunacağı beklentisiydi. Notu inecek ülkelerin öncelikle büyük banka ve büyük finans kurumlarının notlarını indirir sonrasında ise ülke notlarında ikazda bulunurdu. Bu gelenek yine bozulmadı ve hatırlayacak olursanız bu bağlamda kasım ve aralık aylarında tüm Euro-Zone ülke banka ve finansal kurumlarının büyük bir bölümünün notları indirilmişti. Aslında beklentilerim doğrusulda S&P, Fitch ve Moody’s ülke notu indirimleri için yeni yılı beklemişlerdi. En iyi tarihte yılbaşı ertesi Ocak ayının ortası süpriz olmayacak bir tarihti.
Bundan sonra ne olabilir?
Farkındamısınız tam 9 Euro bölgesi ülkenin kredi notu inmesine rağmen piyasada aşırı satım oluşmadı. Diyeceksinizki haber zaten seans kapanışlarının ardından cuma gecesi netleşti. Fakat finansal piyasalarda haber netleşmese dahi duyumlar dahi piyasalarda %5-6’lık düşüş etkisi sağlayabilirdi. Bu gerçekleşmedi çünkü piyasada zaten ülke notu indirimlerini bekliyordu. Sonuç itibariyle bu beklenmeyen şok etkisi yaratacak ya da bomba bir haber vs. değil. Fakat yine de küçük yatırımcılar haber geldi beklenen düşüş etkisi olmadı diye bu piyasada artık en kötüsü yaşandı daha da IMKB’de 48500’ler aşağı kırılmaz bu iş burda biter alımlara girelim sevdasına kapılmayın derim. Düşüncem, bu not indirimlerinin büyük resimdeki etkisini borsalar tarafında yedire yedire süzülerek bir aşağı gevşeme türünde oluşacağını beklemekteyim. Şu anki riskler not indirimlerinden sonra Avrupa kurtarma fonu EFSF ile ilgili durum. Fonun kapasitesinin azalma riski ile karşı karşıya olmakla birlikte Euro para birimindeki hızlı değer kaybı mali birlikte büyük zorlukların yaşanmasını beraberinde getirecektir. Kredi krizindeki belirsizlik piyasaları derinlikli bir kaosa sürükleyebilme ihtimali söz konusu. Bu negatif etkinin ilerleyen günlerde ağırlığını artacağını düşünümüyorum. Fakat kısa vade için piyasa piskolojisinde “notlarda indi bak gör piyasa sağlam” izlenimi verilmeye çalışabilinir. Kanmamak lazım derim…
Bir kaç enstrüman üzerinden kısaca teknik anlamda geçmek gerekirse;
IMKB100
48500 ikili desteğimiz şu an piyasada izlenen en önemli seviye. 3. kez geçen hafta 49200’ler ile bu seviyeye yaklaşılmış ancak 50bin altlarından piyasada alımların gelmesini gözlemlemiştik. Seri ülke not indirimleri bakalım bu haftaya başlarken piyasada 48500’ü bu hafta içinde aşağı yönlü kırdıracakmı? hep beraber izleyeceğiz… Yatırımcılara tek tavsiyem 48500 altında gecelik kapanış yapılması halinde mutlaka pozsiyonlarınızı kapatıp kesinlikle Stop Loss’ları çalıştırın derim. Piyasa ikili dip konusunda acımasızdır ve buranın kırılması bizi bir anda 40-42bin bant aralığına kadar hızlıca getirecektir.
EURUSD
Dolar lehine hareketin devamını büyük resimde devam etmesini beklerken kısa vadede 1.2580 seviyesi mutlaka bu hafta içinde test edilmek istenecektir. 1.2860ve 1.2960 seviyeleri ise artık kısa dönemde kuvetli direnç olarak karşımıza çıkmakta.
USDTRY
Doların uluslararası piyasalardaki değer kazancına rağmen MB’nın yılbaşı ve sonrasında yaptığı doğrudan müdahale etkileri TL’de özellikle paritedeki yaşanan sert satışa rağmen görece kuvvetli durmasını sağladı. Yukarıda 1.90 MB dirençleri ile karşı karşıya kalan USDTRY paritesinde 1.80 ve 1.82 destekleri önplana çıkmakta.
DOW ve S&P500
Avrupa bölgesinde yaşanan krize rağmen ABD endekslerinde özellikle aralık ayı içerisinde yukarı yönlü geçilen 200 G HO seviylerini yaptığımız teknik analizlerimizde sorgulamış ve yeni yılla birlikte ABD tarafındaki pozitifliğin devam edebileceğinden söz etmiştik. Teknik anlamda Avrupa piyasalarından ayrışan Dow ve S&P500 endekslerinde hedefler KV’de Dow tarafında 12750 olarak izlenmekte. Avrupa tarafında Dax’da ise yılbaşı ertesi görülen pozitif havanın yerini ocak ayı ortasından sonra görünümünü bozarak 5500 ve altındaki seviyelere doğru yeniden satışların gelmesini beklemekteyim. 5000 seviyesi satışlardaki en önemli destek seviyesi olarak şu aşamada önümüzde durmakta.
ALTIN
KV’li yükseliş hareketinde tepkiler 200 G HO seviyelerine gelmiş durumda fakat piyasanın son 2 iş günüdür bu nokta üstünde güçlükle kaldığını gözlemlemekteyiz. Altın’da büyük resimde önceden aldığımız ayı piyasasına giriş sinyali şu aşamada devam ederken 200 günlükler üzerinde kalıcı haftalık kapanışların yapılması durumunda ayı piyasasına giriş yeniden sorgulanacaktır. Bunu anlamak için bir kaç gün daha gecelik kapanışların hangi seviyelerden gerçekleşeceğini görmemiz gerekmekte.
Burak Gerçek
burakgercek@gmail.com
Twitter’dan Seansiçi Anlık Teknik Yorumları takip edebilirsiniz.
http://twitter.com/BURAKGERCEK