Güne baÅŸlarken bugün için öne çıkan gündem maddelerinin başında, Ukrayna’daki geliÅŸmeler ve bugün açıklanacak enflasyon oranı var. Bunların etkisine geçmeden önce, teknik olarak son geliÅŸmeleri…
Güne baÅŸlarken bugün için öne çıkan gündem maddelerinin başında, Ukrayna’daki geliÅŸmeler ve bugün açıklanacak enflasyon oranı var. Bunların etkisine geçmeden önce, teknik olarak son geliÅŸmeleri deÄŸerlendirmekte fayda var.  Grafikte görüldüğü üzere geçen haftanın son iki iÅŸlem gününde (ÇarÅŸamba ve cuma) artan iÅŸlem miktarı ile yeni bir yukarı hareket baÅŸladı ve endeks en yüksek 75.430 seviyesini gördükten sonra 75.159 seviyesinden kapandı. Bugün için önemli gün içi destek 73.850 civarında bulunuyor. Özellikle geçen haftaki, yukarı yönlü hareketten sonra, bu hareketin devam edebilmesi için, bugün 73.850 altında kapanış olmaması gerekiyor. Bu tür bir durum ortaya çıkması durumunda, yukarı yönlü senaryoyu bozucu bir hareket olur. Günlük grafiklerde TKE göstergesinin yeniden 80 seviyesinin üzerine çıkmış olması, alımların güçlü olduÄŸunu gösteriyor. Geçen hafta baÅŸta bankalar olmak üzere bilançosu iyi gelen hisselerde yukarı yönlü hareketler olmuÅŸtu. Bu haftaya baÅŸlarken, bankalarda bir miktar dinlenme ve bekleyiÅŸ görebiliriz. Endeksin yukarı yönlü hareketine devamı için bugün 74.500 üzerinde kapanış yapmasının yeterli olacağını söylemek mümkündür.
Geçen hafta cuma günü ABD’den tarım dışı istihdam verisi (TDÄ°) beklentilerin çok üzerinde bir rakam olarak açıklandı. Ä°lk anda bu durum, faiz artışları erkene alınabilir mi endiÅŸesi yaratıp  piyasaya bir miktar satış getirse de, FED’in faiz konusunda adım atması için yeterli olduÄŸunu söylemek zor. Çünkü son FED toplantısında özellikle sadece istihdam ve iÅŸsizlik verilerine baÄŸlı kalınmayacağı bildirildi. Bu yüzden bu konu hali hazırda fiyatlara yansımış bulunuyor.  Bu hafta çarÅŸamba ve PerÅŸembe günü FED BaÅŸkanı Yellen iki ayrı konuÅŸma yapacak. Önce Temsilciler meclisinde sonra da kongrede konuÅŸacak olan Yellen’in mesajları yine piyasalar için önemli olacaktır. Fakat Yellen’in faiz artışının zamanlaması konusunda çok net sinyal vermesi beklenmemeli.
Ukrayna’daki gerginlik Cuma günü tırmanış göstermiÅŸti ve bu gerginlik fiyatlara bir miktar yansımıştı. Fakat bu haftaya baÅŸlarken en azından haftanın baÅŸlangıcında bu konu bir miktar kâr realizasyonu için piyasa tarafından kullanılabilir. Fakat gerginliÄŸin çok belirgin ÅŸekilde artması ve bir savaÅŸ olasılığının güçlenmesi söz konusu olmazsa, piyasalar üzerindeki etkisinin önemli olacağını zannetmiyorum. Yine de, bir kulağımız Ukrayna’da olmalı diye düşünüyorum.
Bugün Nisan ayı enflasyon oranı açıklanacak. CNBC-E anketine göre piyasa yüzde 0.88 olmasını bekliyor. GeçmiÅŸ yıllardaki Nisan ayı rakamlarıyla karşılaÅŸtırdığımızda son üç yılın ortalaması olduÄŸunu söyleyebiliriz. 2013 Nisan ayında TÃœFE yüzde 0.42 artmıştı. Bugün bu rakamın üzerinde açıklanacak bir enflasyon oranı yıllık bazda enflasyonun artmaya devam etmesine neden olur. Ben yüzde 0.60-0.70 aralığında bir enflasyon bekliyorum. EÄŸer yüzde 0.50’nin altında bir rakam açıklanırsa, faizlerde aÅŸağı hareketin devamını görürüz ve borsa üzerindeki etkisi olumlu olur. Ama yüzde 1’in üzerinde bir enflasyon oranı tersine etki yapar.  Öte yandan perÅŸembe günü Avrupa Merkez Bankası BaÅŸkanı Draghi piyasaların odağında olacak. Bir faiz indirimi olasılığını bu toplantıda düşük görüyorum ama Draghi yine gürlemeye ve piyasalara psikolojik yönlendirme yapmaya devam edecektir.
Bu sabah piyasalara baktığımızda, ABD vadeli endeksleri cuma gününe göre yüzde 0.10 aÅŸağıda bulunurken, Asya cephesinde Hindistan hariç genel olarak geri çekilmeler var. BIST-100 endeksinin de 75 bin civarında bir açılış yaptıktan sonra yukarı yönlü hareket denemesi mümkün ama bu hareket güçlü olmayabilir. Ya da eÄŸer açılışta hızlı yukarı hareket olursa buna ÅŸimdilik katılmamak gerekir, çünkü ardından kâr satışlarını görebiliriz. Bugün için saÄŸlıklı açılış 200-300 puan düşüş ve sonra da yatay hareket olur. EÄŸer endeks ikinci seans ortalarına kadar 74.500 üzerinde kalırsa, seans sonuna doÄŸru yeniden alımların geldiÄŸini görebiliriz. Bu aÅŸamada 73.850 altında kapanış olasılığı doÄŸmadığı sürece pozisyonlar korunabilir. Herkese bol kazançlı bir hafta olması dileÄŸiyle…
NOT: BUndan böyle BUGUN TV’deki yayınımız 08:55’de baÅŸlıyor. Ankara’dan Bilal Çetin her gün ANkara gündemini ve siyasetteki geliÅŸmeleri yorumlayacak. Özlem Zengin ise bizi kırmadı ve moderatörümüz oldu. Ben de asıl yapmam gereken iÅŸe döndüm ve sorularınızı cevaplayacağım. Sorularınızı [email protected] adresine gönderebilirsiniz. Twitlerinizi ise @yerdinc65 veya @paraninrotasi adreslerine yönlendirebilirsiniz.Â
Hocam Mrb,
Öncelikle şunu belirtmek isterim, ben sizin uzun süre okuyucunuz ve takipçinizim. Beykent Üniversitesi’nde ders verdiğinizi öğrendim, sizden ders almak için yüksek lisans yaptım, fakat siz orda ders vermeyi bırakmıştınız.
Günlük olarak internet sayfanızdan (bilgeyatırımcı.com) yazılarınız takip ediyorum yaklaşık beş ay önce borsaya kote şirketlerin : Özsermaye Karlılık Oranı , İstikrarlı kar ediyor mu?, Toplam Borç/Aktif oranını içeren bir Excel yayınlamıştınız. Sizden ricam yayınlamış olduğunuz Excel dosyasını nasıl kendim oluşturabilirim ve İstikrarlı kar ediyor mu sütünün da veriyi nasıl oluşturduğunuz konusunda yardımcı olmanız. Mailimi dikkate alıp yoğun iş temponuzda, dönüş yaparsanız çok mutlu edersiniz.
Saygılar sunuyorum.
Küçük bir not: Sizin oluşturduğunuz excel’e üç sütün daha ekledim. BİST İstanbul internet sayfasından verileri alarak, F/K, TV (%), PD/DD bilgilerini de içerir şekilde. Bu veriler ışığında KOZAL, ISGSY, EKGYO, DESPC, CIMSA, BRISA, BOLUC, hisselerinde oluşan bir sanal portföy oluşturdum. Bu hisselerden, 08.01.2014 tarihinde sanal olarak alış yaptım % olarak KOZAL -7,6, ISGSY 3,1, EKGYO: 29,9, DESPC : 38 CIMSA: 2,4, BRISA :27,1 BOLUC: 18,3 kazanç/ kayıp sağladı.Temel analize göre mevcut konjöktüre göre oluşturduğum portföy Bist yüze göre yüksek relatif getiri sağlamıştır. Amacım sizin exceli kaynak olarak kullanarak, üç ayda bir yatırım portföyü güncellemek. Teknik veriler ışığında yatırım stratejisi oluşturmak istiyorum
Hocam sizden allah razı olsun