Bu haftaya baÅŸlarken, ABD’nin Türk bankalarına ceza keseceÄŸi haber ve söylentileriyle, dolarda sert bir yukarı hareket olurken, BIST-100 endeksi de dün yaklaşık bin puanlık bir düşüşle açılmıştı ve dün %1.09 düşüşle kapandı. Bugün ise yatay bir açılış yapan borsa, ÅŸu an düne göre %0.35 yukarıda bulunuyor. Hatırlarsanız, cuma günü öğleden sonra saat 16:00 sıralarında borsada satış baskısı artmıştı ve ben de attığım twitlerde endeksin 100 binin altından baÅŸlattığı yükseliÅŸ tepkisinin artık 109 binli seviyelerde durabileceÄŸini ve yeni pozisyon açmanın riskli olabileceÄŸini vurgulamıştım. EÄŸer pozisyon açılacaksa kağıt bazında iyi bilanço beklentisi olan kağıtlara odaklanılması gerektiÄŸini, endekse yakın hareket eden kağıtlarda dikkatli olunmasının faydalı olacağını belirtmiÅŸtim.
DOLAR
Hatırlarsanız, ABD ile vize krizi olduÄŸunda dolar 3.7920 seviyelerine doÄŸru yükselmiÅŸ ve daha sonra hızlı bir geri çekilme yapmıştı. Bu sırada ABD dolarının altı para birimi karşısındaki deÄŸerini gösteren DXY endeksi de, geri çekiliyordu. Dolar 3.62 seviyelerine kadar gerileme yaptı ve bu sırada DXY’deki gerilemede devam etti. Bu aÅŸamada doların 3.60 seviyesinin altını görebileceÄŸini Fibonacci’nin %50 çizgisine kadar gerileyebileceÄŸini belirttim. Dolar, %38.2 çizgisinin altına gerilese de, sadece bir gün bu seviyenin altında kaldı ve geçen hafta sonuna kadar da genelde 3.62 ile 3.69 arasında hareket etti. Fakat, dün sabah dolar direkt olarak 3.72 seviyesinden açıldı ve fibonacci geri çekilme çizgilerinin üzerine çıktı. Bu sırada DXY endeksi de 94 seviyesini yukarı zorluyor. Dolar için çizilen TKE göstergesi de yeniden kendi 18 günlük hareketli ortalamasını yukarı kırdı ve 50 seviyesinin üzerine oturdu. Geçen hafta yazmış olduÄŸum yazıda, dolardaki yukarı yönlü hareketlerin genelde DXY endeksinin yukarı hareketinden kaynaklandığını ama yerlilerden talep gelmediÄŸini, eÄŸer DXY endeksi 94 seviyesine ulaşırsa, dolardaki geri çekilme beklentimi deÄŸiÅŸtireceÄŸimi yazmıştım. Ayrıca beklenmedik geliÅŸmeler olduÄŸunda da yorum geçeceÄŸimi belirtmiÅŸtim. Aslında dün dolar konusunda çok soru geldi. ABD’nin bankalarımıza ceza keseceÄŸi haberi sonrasında eÄŸer çok yoÄŸun olmasam yorum yazacaktım ama ancak ÅŸu an vakit bulabildim.
Bu aÅŸamada 3.70 seviyesi yukarı geçildiÄŸi için ve ortada ABD’den her an bankalarla ilgili olumsuz bir haber beklentisi nedeniyle yatırımcılar bu riski almak istemeyeceklerdir. Bu yüzden geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Ayrıca aÅŸağıdaki DXY grafiÄŸine bakınız…
Bu grafik DXY endeksinin günlük hareketleri gösteriyor. AÄŸustos başından itibaren bu endekste bir dip oluÅŸumunun bitmekte olduÄŸunu görüyoruz. Adeta piyasalar Aralık ayındaki faiz artışına hazırlık yapıyor. Görünen o ki; dipte ter omuz baÅŸ omuz formasyonu oluÅŸmuÅŸ. EÄŸer 94.30 seviyesinin üzerinde günlük kapanış gerçekleÅŸirse, bu formasyona göre DXY endeksi 97 ile 97.50 aralığına kadar yükseliÅŸ yapabilir. Bu tür bir durumda, Dolar/TL yükseliÅŸine devam ederek yeniden 3.80 seviyesine dayanabilir. Bu aÅŸamadan sonra doların yeniden düşüşe girmesi için günlük bazda 3.6750 seviyesinin altında kapanması gerekir. Ãœstteki dolar/TL grafiÄŸine dikkat ederseniz 3.40’tan itibaren bir yükseliÅŸ trendi var ve bu trendin aÅŸağı dönmesi için 3.64’ün altında en az 2 günlük kapanış gerekiyor. Ama bu aÅŸamada DXY endeksi 94’e dayanmışken ve ABD ile iliÅŸkiler gerginken, dolarda kalıcı bir düşüş beklemek yanıltıcı olur. Sadece, geri çekilmeler göreceÄŸimizi düşünüyorum ve bu da yaklaşık 2-3 kuruÅŸ civarında olacaktır. Bu hafta sonu döviz tevdiat hesaplarının artıp azalmadığına iliÅŸkin veriler önemli olacaktır. Son yükseliÅŸte yerliler de alım geçmiÅŸse, doların yeni desteÄŸinin 3.6750 olacağını söylemek yanlış olmaz. Ama orta ve uzun vadeli trend zaten yukarıda görülüyor ve DXY endeksinde de Aralık faiz artışına iliÅŸkin hazırlık dikkat çekiyor.
Sonuç olarak dolar/TL kurunda bugün 3.70 ile 3.7250 aralığında hareket bekleyebiliriz. 3.7250’nin yukarı kırılmasıyla birlikte 3.76 hedef olacaktır. Bu ÅŸartlar altında kısa vade amaçlayanlar için 3.70 ve bunun altındaki seviyeler alım için uygun görünürken, orta ve uzun vade düşünenler için dolarlarını tutmaya devam etmelerinde fayda var.
BORSA
Borsa geçen haftaya kadar yükseliÅŸini devam ettirdi ve 109.250 seviyesinde dirençle karşılaÅŸtıktan sonra geçen cuma günü, seans sonuna doÄŸru satışlar gelmeye baÅŸladı. Ortada ciddi bir sebep yokken artan satış miktarı üzerine “herhalde piyasa bir ÅŸeyler duydu” diye düşünerek twitlerimi göndermiÅŸtim. Åžu an borsada da Banka söylentileri gerginliÄŸi var ve SPK’nın bankalarda satış yapanlar hakkında inceleme baÅŸlattığı haberleri vardı. Bu aÅŸamada endeksin kısa bir süre 107 bin ile 108.500 aralığında dalgalanmasını bekleyebiliriz. Ä°ÅŸlem hacmi daralacaktır. Endeksin yükseliÅŸine devam etmesi için 109.250 seviyesinin üzerinde günlük kapanış yapması gerekiyor. Bu tür durumda 110.250 seviyesi direnç olacaktır. Fakat 106.750’nin altında kapanış durumunda endeksin 105.250 seviyesine kadar geri çekilmesini bekleyebiliriz. Daha önceki twitlerimde bahsettiÄŸim üzere, bu aÅŸamada, kağıt bazında çok güvendiÄŸiniz hisseler olmadığı sürece izlemede kalmakta fayda var.
Herkese bol kazançlı bir gün olmasını diliyorum.
hocam………………….. yılsonunda dolar 4 TL euoru ise 4,75 TL