Dün piyasalarımızda oldukça olumlu bir hava vardı. Günlük bazda diÄŸer borsalardan ciddi biçimde pozitif ayrışarak 76 bin direncinin üzerine çıkan endeksi gördük. DOlar/TL kuru da 2.9750 civarlarına kadar geriledi. Dolar/TL’deki gerileme Dolar endeksindeki (DXY) gerilemenin etkilerini yansıtıyordu. Daha sonra DXY endeksi yukarı yönlü bir hareket yaptı ama bu hareket güçlü deÄŸildi. Bugün saat 12:25 itibariyle küresel borsalar ve BIST-100’ün getiri grafiÄŸi aÅŸağıdadır.
Grafikte görüldüğü üzere, en solda BIST-100’ün  getirisi var. Her ne kadar MSCI dünya ve MSCI geliÅŸmekte olan ülkeler (GOÃœ) endeksi artıda görünse de oradaki getiriler dünkü kapanışlara ait. Bu nedenle Çin hariç küresel borsalarda genel bir gerileme söz konusu. Bunun en önemli sebebi de Petrolde ve emtiadaki düşüşler olarak karşımıza çıkıyor. Temmuz ayında aslında GOÃœ’lere 25 milyar dolardan fazla para giriÅŸi var ve küresel risk iÅŸtahı iyi durumda. Bunu VIX(korku-stres) endeksinin de düşük seviyelerde olmasından anlıyoruz. Aslında geçen hafta sonu itibariyle, VIX endeksi 11.20 civarındaydı ve ÅŸu an 13’ün üzerinde bulunuyor ama ortalama deÄŸer olan 19.6’nın oldukça altında. Dolayısıyla küresel borsalardaki bugünkü gerilemeyi, dün ABD endekslerinin düşüş yaparak kapanışına ve az önce söylediÄŸim üzere emtia ve petroldeki geri çekilmeye baÄŸlayabiliriz. Yukarıdaki grafik aslında güzel bir noktayı da sergiliyor. Türkiye’de piyasalar hain darbe giriÅŸimi sonrasında normale dönmüş ve küresel borsalara uygun hareketler yapmaya baÅŸlamış durumda.
Dün verdiÄŸim ve youtube’a yüklediÄŸim kısa video yorumda, dün için günlük desteÄŸi 76 bin olarak vermiÅŸ ama 75.300 ile 76 bin arasındaki boÅŸluÄŸa dikkat çekerek bu boÅŸluÄŸun mutlaka dolacağını ama zamanını bilmediÄŸimizi belirtmiÅŸtim. Bugün o boÅŸluÄŸu dolduracak nitelikte hareketler oluyor. Saat 10:00-11:00 arasında endekse bir miktar satış geldi ve 60 dakikada 140.3 milyon lot civarında iÅŸlem miktarı gerçekleÅŸti. Bunun bir dönüş sinyali olup olmadığını soranlar oldu. Normal ÅŸartlar altında sadece bir tane bar dönüş sinyali vermez.  GeçmiÅŸteki hareketlerden oluÅŸturduÄŸum istatistiklere baktığımda borsada yeniden bir ayı piyasası ve düşüş baÅŸlaması için en az dört tane 60 dk’lık barda düşüş olması ve sonrasında gelen barlarda da bu düşüş miktarının yarısının yukarı geçilmemesi lazım. ÖrneÄŸin dört tane 60 dk’lık barda 1000 puanlık düşüş varsa, izleyen 2-3 barda 500 puanın üzerinde çıkış olmaması bir ayı piyasası sinyali olabilir. Åžu an için böyle bir durum yok.
Teknik olarak bakıldığında bu hafta için en önemli ilk destek seviyesi 75 bin, ikinci destek seviyesi de 73.500 civarıdır. Bu aÅŸamada 75.300 ile 76 bin arasındaki boÅŸluÄŸun dolmasını bekleyebiliriz. Åžu an küresel borsalardaki gerilemenin etkisiyle bugünkü gerilemenin meydana geldiÄŸi tezini kabul ederseniz, endeksteki geri çekilmeyi ayı piyasası baÅŸlangıcı olarak yorumlayamam. Ama örneÄŸin sadece bir tane 60 dk’lık barda 75 bin altında kapanış olursa, o zaman bütün durum deÄŸiÅŸir yeniden analiz yapmak gerekir. Åžu an endeks %0 Fibonacci çizgisindeki direncine çarpıp döndü ve büyük olasılıkla yeninden bu seviyeyi yukarı kırmak için hareket yapacaktır. Bu geri çekilmeyi bir güç toplama olarak yorumlayabiliriz. Bu satırları yazarken endeks 76.240 civarında bulunuyor.
DOLAR
Dolar/TL kuru da 2.9950 civarında bulunuyor. Fakat bir noktayı da vurgulamak gerekir. DXY endeksi dün artmış olsa da bugün yeniden 95.4 seviyesine kadar geriledi. Dün en yüksek 95.84 seviyesine kadar yükselmiÅŸti. Normalde, dolar/TL’nin de 2.97’lere doÄŸru gerilemesi beklenebilirdi fakat piyasalarımız bugün, yarın açıklanacak enflasyon oranını bekliyor. Bu bekleyiÅŸ biraz stresli olup, enflasyon beklentilerden yüksek gelirse borsada aÅŸağı dolarda yukarı bir hareket görürüz ama bunun kalıcı olmasını beklemem. Bu aÅŸamada dolar/TL’nin de bu iki gün içinde 2.97-3.02 aralığında dalgalanması beklenebilir.
Paranız saÄŸlığınızı bozmasın…