BIST-100 endeksi önceki gün yüzde 1.71 deÄŸer kaybedip 77.500 seviyesini aÅŸağı kırdıktan sonra…
Dün,  Bugün TV’deki yayından önce Bilal Çetin’in Ä°stanbul’a misafirimiz olarak gelmesi nedeniyle yorum ve analiz yazmaya fırsat bulamamıştım. BIST-100 endeksi önceki gün yüzde 1.71 deÄŸer kaybedip 77.500 seviyesini aÅŸağı kırdıktan sonra, dün 76 bin seviyesine kadar geriledi ve bu seviyelerden bir miktar alım geldiÄŸini gördük. dip seviyelerden gelen alımlar 60 dk’lık bazda oldukça yeterliydi. Önceki gün ITO geçinme endeksleri açıklandı ve Haziran ayı perakende satış fiyat artışı yüzde 0.66 olunca, piyasa bugün açıklanacak olan enflasyona odaklandı. Fakat aÅŸağıdaki tabloda da görüldüğü üzere ITO verileriyle TUIK TÃœFE verileri arasında çok yüksek bir korelasyon bulunmuyor. Piyasa bugün açıklanacak enflasyonunun yüzde 0.20 civarında olmasını bekliyor.
EÄŸer enflasyon yüzde 0.20 veya altında gelirse, piyasa bunu olumlu algılayacaktır. Fakat yüzde 0.40 veya daha yüksek bir enflasyon Merkez Bankası’nın elini çok zorlaÅŸtıracaktır. Bu aya iliÅŸkin faiz indirimi beklentileri azalabilir ve bu nedenle banka hisseleri ve dolayısıyla da borsa üzerinde baskı devam eder. Borsadaki düşüşlerin en olumsuzu son iki günde yaÅŸanan türden, çok kesin bir haber veya gerekçe ile olmayan düşüşlerdir. 77.500 seviyesinin aÅŸağı kırılmış olması teknik dinamikleri ciddi biçimde deÄŸiÅŸtirmiÅŸtir. Daha önce de bu seviyenin stop seviyesi olarak kullanılması gerektiÄŸini ve bu seviye aÅŸağı kırılırsa en azından 74.500-76.000 aralığına kadar gerileme olabileceÄŸini belirtiyordum. EÄŸer 77.500’de stop yapmış olanlar varsa, bugün enflasyon rakamını beklemeliler. EÄŸer aylık enflasyon 0.40 veya daha yüksek gelirse borsada çok sert bir satış daha görürüz. Fakat bu satış sırasında,  stop yapmak ya da hisse satmak anlamlı olmayabilir. Çünkü zaten enflasyonun yüksek geleceÄŸi beklentisiyle düşen borsa, bu beklenti gerçekleÅŸtiÄŸinde sert bir satış yese de, bunun ardından hızlı toparlanabilir. EÄŸer enflasyon oranı yüzde  0.20 veya daha altında gelirse,  piyasa buna direkt olumlu tepki verecektir. En azından 200-300 puanlık sert artış görebiliriz. Bu durumda alım yapmak sakıncalı olur. Endeksin teknik olarak önemli direnci artık 77.500-78.000 aralığında bulunuyor. Bu seviyenin bu hafta yukarı geçilmesi zor görünüyor. Dolayısıyla dün 76.861 seviyesinden kapanan BIST-100’ün en güçlü desteÄŸi dün destek görevi gören, 76 bin seviyesi olacaktır.
Bu sabah dış piyasalarda önemli bir hareket yok. Genelde sakin bir seyir var. ABD endeksleri dün de yüzde 0.10-0.12 civarında artışlarla kapandılar. Bu sabah ABD vadelileri yüzde 0.05 aÅŸağıda bulunuyor.  DÃœn Janet Yellen’Ä°n verdiÄŸi mesajlar önemliydi. Finansal piyasalarda balon oluÅŸtuÄŸu için faizlerin artırılmayacağını söyledi.  Bugün, endeksin yatay bir açılış yapmasını bekleyebiliriz. Enflasyon verisi açıklandıktan sonra çok dalgalı hareketler görebiliriz. Bugün AVrupa Merkez BAnkası Toplantısı da var. Draghi’den piyasaları çok fazla etkileyecek açıklama beklemiyorum. Daha önceki mesajlarını tekrar edeceÄŸini söyleyebiliriz. Herkese bol kazançlı bir gün olması dileÄŸiyle…