IMKB100 ve VOB Endeks 30
İçeride MB kararkarı dışarıda Liderler zirvesi kararları ile haftaya ılımlı olumlu şekilde başlıyoruz. Her ne kadar haftanın ilk seans işlemlerinde güne satıcılı başlasakta ilereleyen seanslarda bir toparlanma gelecektir. İki hafta öncesinde 60 bin üzerinde zorlanan piyasada 100 günlük HO ortalma direnci geçilememiş ve sonrasında endekste 55bin seviyelerine kadar gerilemeleri izlemiştik. Geçen haftaki tepki hareketinin devamında 57500 seviyelerinde bulunan 22 günlük HO ise bu haftanın önemli direnç noktası olacak. Bu seviyelere doğru yaşabilecek yükselişler satışla karşılanabilir. Büyük resimde IMKB100 için çok umutlu olmamakla birlikte yükselişleri yinede satış fırsatıyla değerlendirmek gerekir. 60bin üzerinde kalıcılık sağlamadıkçada yeni hisse portföyü oluşturmak şu aşamada riskli olarak görmekteyim.
Vob tarafında ise bugün ekim vadeli kontratların son işlem günü geçmekte. Aralık vadeli kontratlara geçiş diğer aylara nazaran daha sakin yaşanmakta. Bu hafta yine spot piyasaya paralel olarak 22 günlük HO seviyesi 70300 önemli direnç olarak takip edilecek. Bu bölgeden yeni short pozisyonlarının açılma ihtimaline karşın yatırımcıların dikkatli olması gerekmekte. 66,750 ise haftanın en önemli desteği konumunda. Bu seviyenin kırılması durumunda longlar stop edilmeli çünkü geçen hafta destek olarak çalışan bu seviye 3. kez denenip kırılması durmunda satışların hızlanma kaçınılmaz olacaktır.
DOW-S&P500-DAX Endeksleri
Beklentinin nasıl satın alındığını bir kez daha izledik ve Avrupa liderler zirvesi öncesi baÅŸlayan hareket zirve sonrasındada bir miktar devam etti ve büyük ölçüde yükseliÅŸ hareketinin sonuna gelmiÅŸ bulunmaktayız. Tüm Avrupa ve Avrupa endekslerindeki yukarı yönlü seyirlerin oluÅŸmasıyla birlikte aÄŸustos ayındaki sert düşüşlerin daha önceden analiz ettiÄŸimiz fibonaci %61.8 geri düzeltme seviyelerine kadar tepki çıkışlarının olacağını bir çok kez dile getirmiÅŸtik. Bu baÄŸlamda DAX’daki hedefimiz takip edenler hatırlayacaktır 6.250, Dow’da 11,850 ve S&P500’de ise endeksteki long yönlü kar alma seviyelerini 1250 olarak belirlemiÅŸtik. Özellikle Abd piyasalarında 3. çeyrek bilançoların geçen haftadan itibaren baÅŸlamasıyla birlikte beklentilerin üzerinde gelen kar rakamları piyasaya ektra hacimli alımları getirdi. Benim burda yatırımcılara tavsiye olarak bu hafta devam edecek ÅŸirket karlarının devamında long yönlü pozisyon açılımlarından daha &P500 endekslerinde %61.8 yukarı yönlü düzeltmelerin grafiklerde görüldüğü üzere bir hayli açıkça geçildiÄŸini gözlemlemekteyiz. Ayrıca Dow’un 200 günlük HO üzerinde bir de gecelik kapanış yaptığını gözlemledik. S&P500’de de görünüm hemen hemen aynı. Ben yinede haftanın ilk yarısına kadar bu her iki endekstede bekleme taraftarı olacağım. EÄŸer 200 günlüklerin yeniden altına doÄŸru sarkmalar oluÅŸtuÄŸu taktirde yeniden short pozisyon tarafına geçilebilinir.
Dax endeksinde ÅŸu an görünüm bir nebze daha farklı. 200 günlükler 6715 seviyesinde hareket etmekte ve cari fiyatlar %61.8 fibo düzeltmesinde. Yarın AMB baÅŸkanı deÄŸiÅŸiyor ve önümüzdeki zaman diliminde bankanın faiz ile ilgili politikalarınla birlikte Kasım başındaki G-20 toplantıları Dax için umut kapısı. dolayısıyla kısıtlı bir zorlama hareketi daha 100 günlük HO seviyelerini destek olarak ullanıp hareketine devam edebilir. Sonuç olarak DAX’da short acele etmemek gerekir.
Altın
Grafiktede görüleceÄŸi üzere uzun vadeli görünümde uptrendini koruyan Altında yinede 1900 seviyelerinni hemen üstünde ikili tepe formasyonu ile gelen ilk sert kırılma 200 günlük HO seviyeleri olan 1500 ons desteÄŸinde sonlanmıştı ve son bir kaç haftadır bu sert kırılmanın düzeltmesini yaÅŸamaktayız. Bu yaÅŸanan ilk kırılmanın eliot dalga teorisinde aÅŸağı yönlü yeni bir bear market olarak analizini yaparsak 1. dalgasını bitirerek 2. dalga tepki yükseliÅŸini yaÅŸamaktayız. Daha öncedende belirttiÄŸim gibi eÄŸer 1800-1850 bölgesi üzerinde kalıcı fiyat göremez isek 2000 dolar seviyelerini ÅŸu baÄŸlamda konuÅŸmak çok yersiz olacağından 3. dalga düşüşü için daha ziyade nereden yeni short pozisyonu giriÅŸi için fırsat kollamalıyız sorusunun cevabını bulmamız gerekmekte. Bu baÄŸlamda 2. dalgadki tepki yükseliÅŸinin 1750 seviyelerinden geri döme ihtimali devam etmekle birlikte 22 gÄŸnlük HO seviyesinni 100 günlük HO’yı yukarı kırma ihtimaline karşın beklemede bulunmaktayım. EÄŸer bu yukarı geçme gerçekleÅŸirse bir müdet daha altında kısa için pozisyon açmamak gerekir. Bu yukarı geçilme gerçekleÅŸirse kısa vadeli 1800-1850 bant aralığına kadar kısa vadeli trading amaçlı trade yapılabilinir. Lakin 22-100 günlük yukarı kırılmazgerçekleÅŸmez ve 1750 üzerinde kalma güç kaybına uÄŸrarsa yeni short pozisyon açılımı bu seviyelerden gerçekleÅŸtirelbilinir. Bu karar için hafta ortası beklenmeli.
Burak Gercek
[email protected]
 http://www.bilgeyatirimci.com/author/burak-gercek/