Piyasalarda dün yön bulma çabası vardı ve hem borsa hem de dolar/TL kurunda dar bantta kanal hareketi izledik. BIST-100 endeksi, vize krizi sonrasındaki 6 günlük yükselişine dün ara verdi ve 107 bin seviyesinin hemen altında kapandı. Zaten 107.750 seviyesinde bir direnç vardı ve dün o direnci test ettikten sonra bir geri çekilme yaptı, fakat, bilanço dönemi olduğu için, şu an yatırımcılar pek satış tarafında bulunmuyorlar. Şimdi dolar ve borsa üzerine daha ayrıntılı yorumumu vereyim.
DOLAR
Daha önceki yazılarımda dolar için 2 hafta içinde 2.60 seviyelerinin altını test edebileceğini belirtmiştim. Son üç günde dolar 3.63 seviyesinden başlattığı yükselişini 3.69 seviyesine kadar sürdürdükten sonra dün yeniden 3.6750 civarına geriledi. Dün çok yakın bir arkadaşım arayarak dolardaki görüşümün değişip değişmediğini sordu. Ben de değişmediğini belirttim. Nedenlerini sizlere açıklayayım. Öncelikle vurgulamak gerekiyor ki; dolarda kısa vadeli bir yönden bahsediyorum ama orta vadede artık dolar yükseliş trendine girmiş durumda. Kısa vadedeki fark nedir? Neden bir miktar geri çekilme ekliyorum?
CANLI DOLAR/TL TEKNİK ANALİZ GRAFİKLERİ İÇİN TIKLAYIN!
- Grafikte dikkat ederseniz vize krizinin olduÄŸu gün dolar 3.80’e yaklaÅŸtı. Bir önceki kapanış 3.61 seviyesindeydi. Teknik analiz açısından bu hareketi yorumlayacak olursak; eÄŸer normal ÅŸartlar altında dolar 3.61’den yükseliÅŸ baÅŸlatıp 3.9’lara gelmiÅŸ olsaydı, önemli bir geri çekilme beklemezdim. Fakat 3.75-3.80 aralığının görülmesi çok önemli bir gazı aldı. Daha önce de belirttiÄŸim ÅŸekilde, o seviyelerde döviz mevduatı sahiplerinden (yerlilerden) dolar satışı geldi ve dolar 3.62 civarına kadar indi.
- 3.62 civarı görüldükten sonra olan yükseliş ise, yerlilerin yeniden alıma geçmesinden dolayı değil, Dolar endeksinin (DXY) yükselişinden kaynaklandı. Yani ABD doları diğer paralara karşı değer kazandı. Eğer yerlilerin yeniden alıma geçtiğini görseydim, geri çekilme beklemezdim fakat, doların son yukarı hareketi küresel koşullardan kaynaklandı.
- Önceki günkü yorumumda, DXY endeksi eğer 94 seviyesini aşarsa, bu durumda dolarla ilgili görüşümün değişeceğinden bahsetmiştim. Dün her ne kadar DXY endeksi 93.78 seviyelerine kadar yükselmiş olsa da, kritik olan 94 seviyesine ulaşmadı ve çift tepe yaparak aşağı döndü. Aşağıdaki grafik DXY endeksinin bu hareketlerini gösteriyor.
Bu grafikte görüldüğü üzere, 93.75’in üzerini gören DXY endeksi, daha sonra Eruo-dolar paritesindeki yükseliÅŸle yeniden 93.25’lere doÄŸru geriledi ve son durumda 93.38 seviyesinde bulunuyor. Bu durum, 3.69’lara kadar yükselen dolar/TL kurunun da 3.6750 civarına kadar gerilemesini saÄŸladı.- Dün doların bir miktar gerilemesine neden olan diÄŸer bir geliÅŸme de, CumhurbaÅŸkanlığı sözcüsü Ä°brahim Kalın’ın vize konusunda ABD heyeti ile görüşmelerin olumlu gittiÄŸini açıklamasıydı. Fakat piyasa hala bu konuda tatmin olmuÅŸ deÄŸil ama vize konusu çözülürse sert bir aÅŸağı hareket olur. Bu tür bir haber durumunda dolar en fazla bir gün içinde gerçek dibini belirler ve yerlilerin yeniden alıma geçtiÄŸini görebiliriz. Özellikle de 3.60 veya altındaki seviyeler görüldüğünde dolara talebin artacağını düşünüyorum. Çünkü orta vadede ABD’de faiz artışlarının devam edeceÄŸine dair sinyaller güçlü duruyor. Üç gün önce FED BaÅŸkanı Yellen, enflasyonun yukarı yönlü hareketine devam edeceÄŸine dair beklentisini açıkladı. Ayrıca ÅŸahin olarak bilinen FED üyesi Taylor’un FED BaÅŸkanı olarak atanması olasılığı var. Bu geliÅŸmeler, ABD dolar endeksi DXY’nin 90 seviyesinin altına düşmesinin bu aÅŸamada çok zor olduÄŸunu gösteriyor.
- Yukarıdaki dolar/TL grafiÄŸi günlük hareketleri göstermekte olup, 3.80 civarı test edildikten sonra geri çekilme ve sonradan oluÅŸan 3.69’a yükseliÅŸ sırasında talep göstergesinin (TKE) 50’nin altında olduÄŸunu gösteriyor. Yani talepte bir miktar zayıflama var. Bir süre daha 3.6750 civarında hareket olabilir. Ama eÄŸer DXY endeksi yeniden 94’e doÄŸru hareket ederse, dolar/TL kuru da 3.70’i geçmeyi hedefleyebilir. Sadece böyle bir durum olursa, geri çekilme beklentimi deÄŸiÅŸtireceÄŸim. Åžu an ben de izliyorum ve önemli bir geliÅŸme olduÄŸunda sizler için seans içi yorum geçerim.
BORSA
CANLI BIST GRAFİKLERİ İÇİN TIKLAYIN!
Yukarıdaki grafik endeksin günlük hareketlerini gösteriyor. Vize krizi sonrasında 6 günlük seri yükseliÅŸin ardından endeks dün bir miktar gerileme yaptı. Fakat iÅŸlem miktarı bu gerilemeyi, yeniden bir aÅŸağı dönüş olarak desteklemiyor. Ayrıca TKE göstergesi de 80 seviyesine yeniden dokunduÄŸu için, bu seviyede bir geri çekilmeyi normal görüyorum. Ayrıca endeks Fibonacci’nin %61.8 çizgisini yukarı kırıp bu seviyenin üzerine oturduÄŸu için, çok beklenmedik olumsuz bir geliÅŸme olmadıkça 105 bin seviyesinin altında kapanış beklemiyorum. Ama, 105 bin veya 105.500’e kadar bir geri çekilme normal dalgalanma bandı içinde oluÅŸacak bir hareket olur. Dün ABD endeksleri tarihi rekor kırdılar ve bu durum küresel borsalar için olumlu olsa da, ABD endekslerinin her yükseliÅŸi aslında ileride olabilecek düşüşlerin çok sert olmasını da beraberinde getirebilir. Bu yüzden ABD endeksleri izlenmelidir.
Bugün endeksin düne yakın veya hafif üzerinde açılmasını ve genelde 106.500 ile 107.500 aralığında dalgalanmasını bekliyorum. 107.750 seviyesinin üzerinde günlük kapanış olursa endeksin yeniden 108.500-110.000 bandına girdiÄŸini görebiliriz. Beklenmedik geliÅŸmeler olursa yeni yorum geçerim. Fakat ÅŸu an piyasalar olumlu gelecek olan Eylül bilançolarına odaklanmış durumdalar. Bilançolar 25-26 Ekim’de baÅŸlayacak olup, Kasım’ın son haftasına kadar devam edecektir. Bugün  AB  Konseyi saat 16:30’da Türkiye’nin üyelik sürecine iliÅŸkin toplanıyor. Fakat, kararın açıklanması Cuma gününe kalabilir. 28 ülke onaylamadığı sürece, AB üyelik sürecinin durdurulması mümkün olmayacak. Yine de bu konudaki geliÅŸmeleri izlemekte fayda var.
Herkese bol kazançlı bir gün olmasını dilerim…