Haftanın ilk gününde endeks, dış piyasalardaki olumlu havanın da etkisiyle yukarı yönlü hareket içindeydi.
Dün ABD ve İngiltere piyasaları tatildeydi. Bu sabah dış piyasalarda en azından olumsuz bir hava yoktu. Bu yüzden yukarı yönlü bir açılış yaptık ve endeks 79 bin seviyesinin üzerini gördükten sonra şu an 78.650 civarına kadar geriledi ve şu an 78.830 civarında bulunuyor. Dikkat edilirse, eğitici bültende de yazdığım üzere, yine kanal içinde cılız hareketler görüyoruz ve işlem miktarları günlük ve saatlik bazda düşük seyrediyor. Aşağıdaki grafik günlük hareketleri veriyor.
Geçen hafta kabinenin açıklanmasıyla oluÅŸan sert yukarı hareket sadece 1 gün sürdü ve endeks yeniden geriledi. Åžu an 77.000 ile 79.900 aralığındaki kanaldayız. EÄŸer endeks yukarı hareketine devam edecekse, birkaç gün içinde 80 bin üzerinde kapanış yapması gerekir. Fakat ÅŸu anki günlük hacimler bu tür bir sinyal üretmiyor. Piyasalar GODOT’u bekliyor. GODOT ise ABD’den gelecek haberlerdir. Bugün saat 15.30’da ABD’de kiÅŸisel gelir ve harcamalar açıklanacak. AÅŸağıdaki tabloyu econoday.com sitesinden aldım.
KiÅŸisel gelirler geçen ay %0.4 artmış ve bugün açıklanacak verinin de %0.4 olması bekleniyor. Öte yandan Tüketici harcamaları MArt ayında %0.1 artmıştı. Nisan ayında ise %0.7 artış bekleniyor. Yani ABD’de tüketici harcamalarında aylık bazda sert bir artış olması bekleniyor. EÄŸer bu veri %0.5’in altında kalırsa bizim piyasalar olumlu etkilenir. Ama %0.8 veya daha yüksek bir artış ABD ekonomisindeki canlanmaya dair güçlü bir iÅŸaret olacağı için, dolarda yukarı, borsada aÅŸağı harekete sebep olur.  Bu arada PCE fiyat endeksi Mart ayında %0.1 artmıştı. Åžimdi ise %0.3 artış beklentisi var. Veriler beklendiÄŸi gibi gelirse dahi ABD ekonomisindeki canlanma netleÅŸecektir. Hele ki PCE fiyat endeksi (Özel sektörün harcama fiyat endeksi) %0.4 gibi bir rakam olarak açıklanırsa vey açekirdek PCE fiyat endeksi beklentilerden yüksek gelirse, dolar diÄŸer paralar karşısında atak yapabilir. Buna dikkat etmek lazım. Bu hafta çok önemli veriler var. Bugün ayrıca tüketici güven endeksi açıklanıyor olacak. Yarın ise ADP istihdam verisi var. Mart ayında 156 bin artış olmuÅŸtu, piyasalar Nisan ayında 175 bin artış bekliyor. En önemli veri ise cuma günü açıklanacaktır. Tarım dışı istihdama verisi, Haziran toplantısı öncesindeki en önemli veri adayıdır.  geçen ay 160 bin olarak açıklanmıştı. Bunun 158 bin olması bekleniyor. Ama beklentilerin 110 bin ile 219 bin aralığında deÄŸiÅŸtiÄŸini belirtelim. Yani beklenti aralığı oldukça geniÅŸ. Dolayısıyla bu hafta cuma günü açıklanacak TDÄ° verisi beklentilerden önemli sapmalar gösterebilir. Bu da piyasalar üzerinde etkili olur.
Ä°ÅŸte tüm bu ÅŸartlar altında, bizim piyasalarımız da ABD’ye odaklanmış durumda. Bu veriler birer birer açıklanana kadar piyasa yönsüz kalmaya devam edecek, veri açıklandığında biraz heyecan oluÅŸacak ama ana trendleri deÄŸiÅŸtirecek nitelikte olmayacaktır. Cuma günü TDÄ° verisinden sonra ise piyasaların daha net bir yön belirleyebileceÄŸini düşünüyorum. Bu yön aÅŸağı olacağı gibi yukarı da olabilir. Fakat ÅŸunu belirteyim ki, piyasalar Haziran ayında bir faiz artışı beklemiyorlar. Bu nedenle, bu haftaki veri stresi ortadan kalktıktan sonra gelecek hafta ABD’den nerdeyse hiç veri yok. Ä°ÅŸte tüm bu ÅŸartlar dahilinde, en önemli tespit, bu hafta cuma günü piyasalar hangi yöne doÄŸru hareket ederse, izleyen haftada da o yöne doÄŸru gitmek isteyecektir.
Yatırımcılar bu tür bir durumda nasıl bir strateji geliÅŸtirebilirler? Büyük olasılıkla cuma günü yönümüz belli olacak dedik… Bu durumda iki farklı strateji olabilir…
- Cuma günü 15.30’da kadar bekleyip, TDÄ° verilerini gördükten sonra, saat 16:00’ya kadar borsanın yönünü belirlemesini bekleyip, hangi yöne doÄŸru hareket ediyorsa, o yönde pozisyon almak akıllıca olabilir. Bu stratejinin en önemli riski ise, gelecek hafta veri yoÄŸun bir hafta olmayacak. Ama her zaman sürprizler, beklenmedik geliÅŸmeler ve haberler olabiliyor. Terse düşme durumu söz konusu olursa stop seviyesinin de önceden belirlenmesi gerekiyor. ÖrneÄŸin cuma günü TDÄ° sonrası endeks 79.500’ü aÅŸtı ve 80 bine doÄŸru gidiyor. Bu durumda pozisyon almak ve endekse yakın hareket eden kağıtlarda alım yapmak anlamlıdır.  Fakat sonraki hafta beklenmedik olumsuz geliÅŸmelere karşı, stop seviyesinin de belirlenmesi gerekir. ÖrneÄŸin A hissesini o sırada 6.35’den aldığımı düşünün. Olası olumsuz geliÅŸmelere karşı 6.15’e stop koyuyorum, hedef kar alma seviyem de 6.60 gibi bir stratejiniz olması gerekir. Zaten birçok yatırımcının bir kağıtta takılıp kalmasının en önemli nedeni; Alırken beynin “aşırı optimizm” zaafına kapılarak, asla B planlarının  olmamasıdır.
- Bu hafta açıklanacak verilerden nasıl olsa kötü bir sonuç çıkmaz diyorsanız, şu an alım yapabilirsiniz ve olası olumsuz duruma karşı bir stop belirleyebilirsiniz. Örneğin endeks için 77.000 seviyesine stop koyabilirsiniz. Ama bu tür bir strateji uygulayacak olanlar bence alım için en 78 binin altını bekleyebilirler. Çünkü endeks şu an zaten bir tarafa baskın birşekilde hareket etmiyor ve rassal (random) hareketler yapıyor.
DOLAR/TL kuru
Yukarıda anlattığım her ÅŸey dolar/TL kurunu daha fazla etkileyecektir. EÄŸer cuma günü saat 16:00’ya  kadar DXY endeksi hala 96.25 seviyesinin üzerinde kapanış yapmamışsa, izleyen haftada dolarda 2.94’lere doÄŸru geri çekilme olabilir. EÄŸer veriler ABD ekonomisinin hala zayıf seyrettiÄŸini gösterirse, 2.90’a bile gerileyebilir. Fakat, bu olasılığı ÅŸimdilik düşük görüyorum ve 2.93’deki desteÄŸin güçlü olduÄŸunu düşünüyorum. Tersi durumda ise, yani güçlü istihdam ve tüketim verileri DXY endeksini 2.96’nın üzerine atıyorsa, dolar/TL kurunda da 2.98-3.00 aralığına doÄŸru hareketlenme olacaktır. Ama ÅŸu an için dolar büyük olasılıkla 2.94-2.96 aralığında dalgalanmaya devam edecektir. Dolar için de, yukarıdakine benzer stratejiyi kendiniz geliÅŸtirebilirsiniz.
ALTIN
Faiz artırımı beklentileri altını 1.201 dolara kadar düşürdü. Åžu an 1.210 dolarda bulunuyor. Tahminen 1200 doların altına gitmek istemeyecektir.  EÄŸer dolar/TL kuru aÅŸağı giderse ÅŸu an 115 Tl civarında olan gram altın 112-113 Tl aralığına düşebilir. O seviyelerin uygun alım yerleri olduÄŸunu söylemek mümkün. Onz altının bu aÅŸamada 1205 ile 1.225 dolara arsında dalgalanmasını bekliyorum. Ancak beklentilerden çok zayıf ABD verileri açıklanacak olursa altın 1225’in üzerine çıkabilir. Åžu an için bu hafta içinde 1.225’i yukarı geçmesi zor görünüyor. HerÅŸey verilere baÄŸlı olacaktır.
SaÄŸlıcakla kalınız, paranızın saÄŸlığınızı bozmaması için farklı senaryolarda zararınızı keseceÄŸiniz noktaları önceden belirlemelisiniz…
NOT: 2016 Nisan ve Mayıs aylarında Ankara, Ä°stanbul ve Ä°zmir’de yüzyüze eÄŸitimlerime katılmış olan arkadaÅŸlara  mail gönderdim. Bu akÅŸam uygulama eÄŸitimi yapacağız. GönderdiÄŸim e-postayı almayan varsa lütfen bana e-mail atsın. Ayrıca bu akÅŸam sormak istediklerinizi de mail ile lütfen bana bildiriniz…
hocam merak etmeyin sizden aldığımız cevaplara göre hareket ediyor olsamda,sizin dedikleriniz olmasada ,ki oluyor,,bizler sizi takip etmekten müthiş zevk alıyoruz,zaten varımızı yoğumuzu bunlara yatrımıyoruz kıymetli hocam,o yüzden,lütfen bizi mazur görün bize tweet etın çok seviniriz,şunu yapın bunu yapın,derseniz havalara uçarız ve kesinlikle sizi sorumlu tutmayız,emin olun,hoşçakalın