Dün BIST-100 endeksi genel olarak yatay bir seyir içinde oldu.
Endeks güne olumlu baÅŸladıktan sonra, 80.750 seviyeleri görüldü. Sonra gerilemeye baÅŸladı ve aynı bir önceki gün olduÄŸu gibi 80 binin altını gördükten sonra tekrar alımlar geldi ve kapanış 80.268 seviyesinden olurken, günlük bazda yüzde 0.30 deÄŸer kazanmış oldu.  Dünkü satış baskısını sebebi ise Moodys’ten gelen olumsuz görüşlerdi. Aslında bugün yapılacak konferansa bir ön rapor olarak yayınlanan raporda Moody’s, Türkiye’nin büyüme görünümünün 2010-2013 dönemine göre daha zayıf olduÄŸunu bildirdi. Moodys fon akımının zayıflamasının ÅŸirketlerin fonlara ulaÅŸmasını zorlaÅŸtıracağını söylüyor. Yani Türk ÅŸirketleri daha zor ve yüksek maliyetle para bulmak zorunda kalacaklar.  Raporda Türk bankacılık sisteminin fonlama yapısının Türk varlıklarına olan dış iÅŸtahta volatilite yarattığı belirtilirken, bunun bankaların büyüme fırsatları ve dolayısıyla da karlılığına olumsuz yansıyabileceÄŸi uyarısı yapılırken, bu kırılganlığın bankaların son yıllardaki artan kaldıraç seviyeleri ile daha da fazlalaÅŸtığı vurgulandı. Moody’s yine de bu risklerin saÄŸlam sermaye tamponları ile hafiflediÄŸini belirtti.  İhracat odaklı ÅŸirketlerin Türk Lirası’ndaki düşüşten fayda saÄŸlayacağını da belirtti.
Tonlamaya baktığımda beklediÄŸimden çok daha olumsuz bir görünümden bahsediyorlar. Bu da sanki Aralık ayında yapılacak not gözden geçirmesinde Türkiye’nin görünümünü negatifte bırakacaklarını iÅŸaret ediyor. Piyasa dün bu yüzden 80 binin altına geriledi. Bugünkü toplantıdan gelecek mesajlar da piyasa tarafından dikkatle izlenecek. Dünkü rapora göre bugünkü mesajların da benzer olması beklenebilir. Dolayısıyla borsa üzerindeki etkisinin pozitif olmasını beklemek yanıltıcı olabilir. Ama negatif görüşlerin arasında olumlu noktaları da belirteceklerdir. Yani biraz “ne ÅŸiÅŸ yansın ne kebap yansın” modu görebiliriz.
Bu sabah piyasalara baktığımızda, Asya cephesinde genel olarak aÅŸağı bir görünüm var. Çin’in hizmet PMI endeksi zayıfladığı için Shangay borsası yüzde 0.30 aÅŸağıda. Parasal geniÅŸleme nedeniyle Japonya yüzde 0.44  yukarıda bulunuyor. Hindistan da yüzde 0.38 artıda. Fakat diÄŸer Asya borsaları genel olarak aÅŸağı eÄŸimli bir seyir sergiliyorlar. Fakat ABD vadeli endeksleri bu sabah yüzde 0.44 yukarıda hareket ediyorlar. Dün Avrupa borsaları da zayıf seyretti. Açılışta BIST-100 endeksinin dünkü kapanışa yakın seviyelerden açılmasını bekliyorum. EÄŸer yükseliÅŸ devam edecekse en azından bu hafta sonuna kadar, 81 binin geçilmesi gerekir, aksi halde endekste 78.500’lere kadar bir geri çekilme görebiliriz. Piyasayı tutacak ana faktör ise Merkez BAnkası’nın faiz indirimi sinyalidir. Bu durum bankalara yarıyor. Åžu an her ne kadar piyasa bu ayki toplantıda faiz indirimini pek beklemiyor olsa da “ne olur ne olmaz” havası hakim. Dolayısıyla borsa kaotik bir görünüm sergileyecektir. Yani son iki gündekine benzeyen ve ortalama günlük bazda bin puanlık bir bantta dalgalanmaya devam edebilir. Teknik olarak 79.750 aÅŸağı geçilirse 79 bine kadar gerileme olasılığı yükselir fakat bu hafta 78.500 hala güçlü destek olarak kendini gösteriyor.
Dün dolar/TL kuru 2.24 seviyelerini gördükten sonra 2.22’ye kadar geriledi ve bu sabah 2.2253 seviyesinde bulunuyor. Dolar endeksi de (DXY) 87.15 seviyesinde bulunuyor.  ABD’de seçim sonuçlaruı cumhuriyetçilerin güçlendiÄŸini gösteriyor. Bu aÅŸamada piyasalar üzerinde önemli bir etkisi olmayacaktır. Önümüzdeki üç günde açıklanacak önemli veriler aÅŸağıdadır. Özellikle bugün ADP Özel sektör istihdamı önemli olup, cuma günü tarım dışı istihdam verisi önemli olacaktır. Piyasalar bu verileri görmeden net bir yön belirlemek istemezler. Dolayısıyla borsanın 81 bini  yukarı geçmesi için bu verilerin görülmesi gerekir. Ä°ÅŸte bu nedenle daha ziyade hafif aÅŸağı eÄŸimli bir endeks görebiliriz.
NOT: 14:30’da ara yorum geçeceÄŸim…
5 Kasım Çarşamba
14:00/ABD/MBA Mortgage BaÅŸvuruları/31 ekim/Önceki: – % 6.6
15:15/ABD/ADP Özel Sektör İstihdam/Ekim/Beklenti: 220,000/Önceki: 213,000
16:45/ABD/Hizmet Sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI)/Ekim/Beklenti: 57.1/Önceki: 57.3
16:45/ABD/Bileşik Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI)/Ekim/Önceki: 57.4
17:00/ABD/ISM İmalat Sanayi Dışı Endeksi/Ekim/Beklenti: 58.0/Önceki: 58.6
6 Kasım Perşembe
11:10/Almanya/Perakende Sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI)/Ekim/Önceki: 47.1
11:10/Euro Bölgesi/Perakende Sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI)/Ekim/Önceki: 44.8
14:30/ABD/RBC Tüketici Görünüm Endeksi/Kasım/Önceki: 53.2
15:30/ABD/İşsizlik Başvuruları/1 Kasım/Beklenti: 285,000/Önceki: 287,000
15:30/ABD/Süregelen İşsizlik Başvuruları/25 Ekim/Beklenti: 2,365,000/Önceki: 2,384,000
15:30/ABD/Tarım Dışı Verimlilik/3. Çeyrek/Beklenti: + % 1.5/Önceki: + % 2.3
15:30/ABD/Birim Emek Maliyeti/3. Çeyrek/Beklenti: + % 0.5/Önceki: – % 0.1
16:45/ABD/Bloomberg Tüketci Konforu Endeksi/2 Kasım/Önceki: 37.2
7 Kasım Cuma
09:00/Almanya/Sanayi Ãœretimi (aylık)/Eylül/Beklenti: + % 2.0/Önceki: – % 4.0
09:00/Almanya/Sanayi Ãœretimi (yıllık)/Eylül/Beklenti: – % 0.6/Önceki: – % 2.8
09:00/Almanya/Dış Ticaret Dengesi/Eylül/Beklenti: + 19.0 milyar euro/Önceki: + 14.1 milyar euro/Revize: + 14.0 milyar euro
09:00/Almanya/Cari İşlemler Dengesi/Eylül/Beklenti: + 18.0 milyar euro/Önceki: + 10.3 milyar euro
09:00/Almanya/Ä°hracat (aylık)/Eylül/Beklenti: + % 2.3/Önceki: – % 5.8
09:00/Almanya/Ä°thalat (aylık)/Eylül/Beklenti: + % 1.1/Önceki: – % 1.3
15:30/ABD/tarım Dışı İstihdam/Ekim/Beklenti: 234,000/Önceki: 248,000
15:30/ABD/İşsizlik Oranı/Ekim/Beklenti: % 5.9/Önceki: % 5.9
15:30/ABD/Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık)/Ekim/Beklenti: + % 0.2/Önceki: % 0.0
Kaynak: www.bloomberght.com
Hocam merhabalar. Mail göndermiştim ama sanırım ulaşmadı.
http://piyasadengesi.wordpress.com/2014/11/14/dongu-dalga-denge/
Yeni kitabım yayınlandı. Eğer herhangi bir kargo adresi verebilirseniz sizie de göndermek isterim. Teşekkürler, iyi çalışmalar. Ziya ÇELİK