Dün açılır açılmaz büyük bir boşluk bırakarak gerilene endeks bir günde 3 bin puana yakın düşüş yaptı. Boşluklar doldurulur ama zaman konusunda birşey söylenemez. Boşluk oluşması önemli bir trend değişimi sinyali olarak algılanabilir.
Dün seans öncesi yorum yazdığım sırada dış piyasalar olumluydu ama, bizim açılış öncesinde bir de baktım ki ABD vadelilerinde yüzde 0.35-0.40 düşüşler vardı. Zaten dünkü yorumumda da belirttiÄŸim üzere beklediÄŸim sert düşüş sinyali, önceki gün gelmiÅŸti. TKE’nin sıfırın altına geçmesi en önemli sinyallerden biriydi. Ama 87 bine kadar geri çekilme beklesem de, bu kadar kısa sürede olmasını beklemiyordum. Åžu an en çok sorulan soru, destek nerede? ÅŸeklindedir. Destekler yükseliÅŸ trendlerinde anlamlıdır. Aksi halde bir düşüş trendi baÅŸlamışsa, destekler kırılmak için vardır. En önemli konu birçok beklentinin bitmiÅŸ olmasıdır. DiÄŸer önemli konu da ABD’de faizlerin artıyor olmasıdır. Bu da bizde faizleri artırıyor. Dolar deÄŸer kazanıyor ve volatilite arttı. Åžu an baÅŸlayan faizdeki yükseliÅŸin kalıcı olacağına piyasa inanmasa, borsada bu kadar sert satış yemezdik. Sayın Zafer ÇaÄŸlayan faizlerin yüzde 2.50’ye düşeceÄŸini söylüyor. Ne yapalım… söylüyor iÅŸte… Bundan sonra yüzde 5’in altını görmek zordur ve tahvil bono fonlarında ve hisse ağırlıklı A Tipi fonlardan bir süre uzak durup, nakitte kalmakta fayda var.
Kritik noktalardan biri de, son iki haftada oluÅŸan hareketler sırasında önemli dirençler kırılmıştır. Dolar 1.83’ü aşınca zaten 1.86-1.87 aralığına kadar gidebileceÄŸini netti ve yorumlarımda bunu sizlerle paylaÅŸtım. Gösterge tahvilde  5.40 seviyesi çok önemliydi ama yukarı geçildi.  Döviz sepetinde 2.10 seviyesi yukarı geçildi. Tüm bunlar radikal trend deÄŸiÅŸikliÄŸi sinyalleridir. Bundan sonraki 3-4 ayı görmek isteyenler BIST-100 grafiÄŸine tersten bakabilirler. Endeks 82 bine gerileyene  kadar çok ciddi bir yukarı yönlü hareket beklemiyorum. Seans içinde görülen dip seviyelerden yukarı yönlü tepkilerde en fazla 1500-2000 puanlık artış olabilir ve bu oldukça iyi bir tepki anlamına gelir. 87 bin civarından tepki gelmesi bekleniyor ama dünkü hareket sonrasında 88.200-88.500 aralığı çok önemli bir direnç oldu. Kağıt bazında banka hisseleri en büyük düşüşü yaptılar. Dünkü düşüşte gıda ve içecek grubu hisselerinde de düşüş sertti. Yatırımcıyı özellikle uyarmak istiyorum. Bu tür zamanlarda manipülatif hisselerde yukarı hareketler olur. “Bakın herÅŸey tepetaklak giderken bu hisse nasıl dayanıyor ve yükseliyor” algısı oluÅŸturulur. Bu yüzden yatırımcılar özellikle çok iyi tanımadıkları, faaliyet raporunu ve haberlerini çok dikkatle okumadıkları hisselere gözü kapalı girmemeliler. Bu tür zamanlarda denize düşen yılana sarılır. Zarar yazmış olanlar, zararı bir an önce çıkartma telaşına girerler. Çok yanlış…
Yukarıdaki grafik bir gündeki düşüşleri gösteriyor. Aşağıdaki grafik ise bu hafta başından itibaren sektörel bazda değişimleri veriyor.
Bu grafikte bankalar düşüşte açık ara öndeler. Aracı kurumlar en iyi durumda görünüyor. Yaklaşık iki haftadır ve özellikle de Moodys’in not artırımı sonrasında uygun durumlarda nakde geçilerek piyasada izlemede kalınmasını ve yeni risk alınmamasını vurguluyordum ve birçok uzman da benzer görüşteydi. Hala beklemede kalınmalı. Bu dönem portföyleri yeniden yapılandırmak için iyi fırsatlar yaratacaktır. Borsada fırsatlar bitmez.  Dünkü düşüş sonrasında bugün dış piyasalarda da hava iyi deÄŸil. Düşüşle açılabiliriz ve izleyen saatlerde dış piyasalara paralel veya bir miktar negatif ayrışma ile devam edebiliriz.
Bu akÅŸamki webinarda bu konulara deÄŸineceÄŸim. Çok sayıda kiÅŸinin izleyebilmesi için çalışmalar yapıyorum  ama 200 kiÅŸinin üzerine çıkarsak maliyet çok artıyor.  Webinar linkini bu akÅŸam saat 20:45’de vereceÄŸim. Herkese “paranız saÄŸlığınızı bozmasın” diyorum.